Оглавление:
Что такое финансовая математика
Что такое финансовая математика? Прежде всего, отметим, что в последнее время появился термин «финансовая математика» (FM). Таким образом, в западном финансовом мире его начали использовать в последние 25 лет, менее чем за 10 лет.
- Пока что не все одинаково широко приняты и поняты, например слова «физика», «биология» и «русский язык». Это проясняет значение того, что термин FM в целом
может использоваться в России и других странах, особенно как понимается в этом документе. Людмила Фирмаль
Для этого приведем краткую классификацию той части существующей теории, к которой относится эта книга. Эта часть естественно называется «классическая финансовая математика». Современное понимание термина FM В настоящее время существует два основных варианта его интерпретации.
Первая сложилась в 1998 году с появлением двух монографий профессора А.Н. Ширяева «Основы стохастической финансовой математики» Соответствующая область знаний известна во всем мире под тем же названием — «Стохастическая финансовая математика».
- Его формирование в России началось около семи лет назад и было связано главным образом с рассмотрением вопросов опционов. Тем не менее, тем не менее, наши ученые не только присоединились к мировому сообществу, но и руководили несколькими направлениями исследований.
Само исследование в настоящее время проводится на очень высоком уровне, как и наша страна (школа А. Н. Ширяева). Здесь мы очень хорошо пытаемся решить самые насущные финансовые проблемы.
Однако разрабатываемая теория слишком сложна, чтобы ее можно было легко кому-либо объяснить. Людмила Фирмаль
И наоборот, вторая версия концепции FM родилась из интереса к очень простым математическим методам финансового анализа, которые были проверены в реальной финансовой деятельности. Однако произошла довольно странная ситуация.
Многие авторы книг, которые использовали термин FM в названиях публикаций в последние несколько лет, интерпретируют их таким же образом, но упрощают их. Следовательно, есть проблема. Как сказать и сделать заявление, чтобы назвать все, что составляет сумку теории, созданной до сих пор FM.
Другими словами, пока это направление не обретет форму. Появление первой русскоязычной книги на эту тему датируется 1994 годом. В будущем это будет появляться редко. Только в 2000 году авторы «проснулись» и до конца года представили своим читателям почти столько же изданий, сколько когда-либо появившихся.
Конечно, упомянутые книги были принесены и принесут большую пользу, они найдут своих читателей. Однако давайте оценим большинство из этих стилей представления. Дело не в критике, просто чтобы понять, какой формат был выбран для презентации.
У автора, похоже, была благородная цель: они немедленно (ситуация была вынуждена — книги нет), чтобы держать читателей в курсе всех возможных направлений непосредственно ниже. Поэтому для большинства тем (части I и II в приведенной ниже классификации) использовался простой стиль изложения, понятный для неподготовленного читателя.
Тем не менее, результатом была книга, которая была очень далека от математики с точки зрения математики. Скорее, это простая рекомендация по финансовой арифметике, простейшим финансовым расчетам и моделям и их фактическому использованию.
Конечно, такой материал обсуждается в западных книгах, но есть еще разница в том, как он представлен. Там, например, U’othem T.J., Parramow L., количественный метод финансирования: пер. -М с английского. : UNITI, 1998, 528 с.
Или наоборот, помещая его в бесконечное поле различных нюансов, касающихся капиталовложений (например, [6; 10; 12]) или крупных компаний (предприятий); см., Например, [3]). Таким образом, название последней книги даже не включает в себя слово «математика».
Однако очевидно, что для презентаций необходимы другие подходы, и автор постарается донести до читателей результаты теории и практики. Независимо от того, насколько простой вопрос, уровень представления может быть выбран по сложности вопроса, поднятого в этом вопросе, а не по степени возможной детализации приложения.
Например, общепринятая модель общепринятой модели CAPM (ценообразование финансовых активов) может на самом деле разрабатывать возможные приложения, просто определяя ее существование.
Тем не менее, мы можем посвятить наших читателей определенным математическим нюансам, чтобы построить эффективный набор портфелей, и даже математически, что форма почти каждого приемлемого набора портфелей на базовой плоскости напоминает «ежа» Можно объяснить.
Кроме того, все это можно сделать, не «разрывая землю». Мы не используем продвинутую математику, например, [9], сокращаем презентации или используем какую-либо специальную математику, чтобы показать красоту этого «аспекта вещей». Кроме того, вы можете открыть для себя новые аспекты старой концепции.
Это считается универсально очевидным. Говоря о ставках, скажем, вас интересует взаимосвязь между различными типами ставок, и два типа отсутствуют из-за полноты поля эквивалентных ставок. Монографии [1; 4; 7] для таких авторов. И здесь слово «математика» существует в названии, как в [4], или не существует полностью, как в [4], или фраза «расширенная математика», как в [1]
Не имеет значения И без этих слов ясно, что все упомянутые книги имеют так называемое математическое направление. Это именно тот автор, который пытается сделать эту книгу. Кроме того, иногда, как и в [9], нам приходилось стремиться «оставаться на земле, а не прыгать в облака».
Конечно, все эти соображения являются условными, поскольку отдельные рейтинги слишком субъективны. Однако автор ссылался на них не только для их уточнения. Эта книга имеет математическое направление и аналогичное направление [1; 4; 7].
Дело в том, что пришло время рассмотреть вопрос о включении вопросов обучения элементам FM в школе или, по крайней мере, рассмотреть вопрос о представлении этих вопросов учащимся. Например, замените некоторые математические задачи пулами трубами на финансовые темы.
Для этого вам нужно определить темы, которые вам больше всего нужны, выбрать правильный уровень презентации и, конечно же, решить, назвать это все FM или что-то еще. Краткое описание проблем FM В настоящее время практически во всех сферах человеческой деятельности имеется много фактического материала, который позволяет легко отвечать на такие вопросы.
Конечно, в основном для начинающих читателей. Но должны ли преподаватели и ученые-исследователи хотя бы отделить ФМ от общей теории финансов? Так что, по крайней мере, для книг с математическими указаниями мы стараемся дать такой ответ с возможностью.
Кажется, что весь FM естественно разделен на части натрия. I. Классический FM при определенных условиях. P. Classic FM в условиях неопределенности. 1P Modern FM (продвинутый уровень). Все они описаны в следующих общих терминах: Однако, в отличие от третьей части, первые две части объясняются достаточно подробно.
Например, каждый различает семь подпунктов. I. Classic FM (фирма FM) при определенных условиях 1. Простой и сложный интерес. 2. Тарифы и порядок оплаты. 3. Основные принципы. 4. Процесс накопления и уменьшения, интенсивность накопления. 5.
Классический принцип погашения. 6. Общие показатели эффективности инвестиций. 7. Оценка ценных бумаг в частности. P. Classic FM в условиях неопределенности 1. Активы риска и доходности. 2. Теория вакцинации, волатильности и другие понятия, связанные с прибыльностью.
3. Простейшая теория расчета стоимости опциона. 4. Портфолио теории Марковица. 5. Модель ценообразования на финансовые активы. 6. Простейшая модель для изменения случайных процентных ставок.
7. Концепции финансовых рынков, арбитража и т. Д. При написании формального описания книги вышеперечисленных свойств автора в основном интересовали два вопроса. Какую часть общей теории FM называют наименьшим набором информации, понятным каждому?
2. При создании учебника по FM, какие материалы в этом наборе следует считать «самыми необходимыми» для создания книги поверх него? В результате ответ на первый вопрос дается классическим FM в форме выше, а во втором вопросе, его первой части, классическим и окончательным FM этой книги.
Мы предлагаем понимать слова, используемые следующим образом: «классика» как совокупность установленных фактов, теорий, моделей и т. Д., «Столкновение с неопределенностью» как элемент FM, риска и т. Д. Решения с учетом простейших факторов случайности »
Недавно разработанные или разрабатываемые в настоящее время теории (прежде всего стохастические ФМ) Подчеркнуты еще два момента. Во-первых, нам нужно объяснить, почему фраза «минимальная информация, понятная каждому» имеет смысл.
Фактически, Часть 3 (Современная FM), с точки зрения количества доступных и особенно появляющихся материалов, выходит далеко за пределы первых двух. И разрыв продолжает увеличиваться с привлечением «сложной математики» и других новых областей науки.
Но в то же время использование нового FM «менее распространено». Другой момент, конечно, заключается в том, что быстрое развитие современного FM влияет на понимание классического FM.
Не так давно слово «перед лицом неопределенности» из названия классической FM части P было полностью заменено понятием дисперсии случайных величин, поскольку два варианта, связанных с ним, использовались для риска.
Я был в состоянии идентифицировать. В настоящее время ситуация несколько изменилась, и, по-видимому, лучше понять использование теории вероятностей на простом уровне.
Смотрите также:
| Стоимость ППП. | Сравнение ПП и СП. |
| Ценные бумаги с фиксированным доходом. Английская практика. | Финансовые таблицы. |
