Законы управления рисками - Методы снижения рисков и оценки эффективности управления рисками

Оглавление:

В системе управления инновационной деятельностью управление рисками является составной частью подсистемы разработки и реализации управленческих решений. Таким образом, управление рисками осуществляется не ради снижения рисков, а для повышения качества и обоснованности управленческих решений.

Процесс разработки и реализации управленческого решения должен быть обеспечен соответствующими нормативно-методическими документами, материально-техническими, финансовыми, трудовыми и информационными ресурсами. Для достижения высокого качества процесса необходимо, чтобы поддерживающие компоненты также были высокого качества.

Мониторинг — непрерывное наблюдение за параметрами объекта для контроля их соответствия.

К внешним факторам риска относятся факторы макроокружения, региональной инфраструктуры и микроокружения организации.

Макроэкологические факторы включают в себя международные, политические, экономические, социально-демографические, правовые, экологические, научно-технические и культурные факторы.

К региональным (мезо-окружным) факторам относятся: Инфраструктура рынка, мониторинг окружающей среды, образование и наука, здравоохранение, культура, торговля, гостиничное дело, транспорт и коммуникации, строительство, жилищно-коммунальное хозяйство, потребительские услуги, промышленность. Каждый из вышеперечисленных факторов характеризуется набором показателей, которыми необходимо управлять (мониторинг, анализ, оптимизация).

Связь между абсолютными и относительными показателями эффективности, конкурентоспособности и устойчивости каждой среды с уровнем риска очевидна. Чем лучше эти показатели к факторам макроокружения, инфраструктуры региона (города) и микроокружения организации (объекта), тем ниже уровень риска. Для повышения качества управления рисками рекомендуется установить количественные соотношения (пары) между основными показателями внешней среды (факторами) объекта и уровнем риска.

Среди факторов микроокружения организации: Поставщики («вход» системы) и их конкуренты; Потребители («выход») и их конкуренты; Контакты (СМИ, группы посредников, общественные организации, регуляторы и т.д.); Маркетинговые посредники на «входе» и «выходе» системы; Местные органы власти. К внутренним факторам риска относятся несогласованность, низкая надежность, непропорциональность, слабость отдельных компонентов системы управления организацией, ее производственно-организационной структуры, элементов функциональных видов маркетинга и управления. Другими словами: К внутренним факторам риска относятся все слабые места и «болезни» организации как черный ящик, то есть ее суть: все виды ресурсов в статическом и динамическом состоянии, система управления.

Рекомендуется сначала проанализировать внешние факторы риска, а затем и внутренние. Почему такой порядок анализа рисков полезен? Среди внешних факторов риска могут быть настоящие и будущие непреодолимые уязвимости и «болезни», которые делают усилия по снижению внутренних рисков бессмысленными. Можно потратить огромные суммы на снижение внутренних рисков и получить нулевой результат, если внешние факторы риска непреодолимы. Перед инвестированием в проект, развитием объекта, необходимо изучить внешнюю среду этого объекта. Наличие непреодолимых внешних факторов риска делает бессмысленными инвестиции в развитие объекта. К сожалению, на практике, следуя устоявшейся концепции, согласно которой система представляет собой набор взаимосвязанных элементов, анализ инвестиционной ситуации начинается с внутренней, а не с внешней среды. Потратив огромные ресурсы на развитие самой системы, на втором этапе анализа экологических факторов, они сталкиваются с непреодолимыми препятствиями (нестабильные инструменты рыночного механизма, низкое качество инфраструктуры и т.д.), которые делают проект бесперспективным, а затраты на развитие внутренней структуры уже не окупаются.

Основными методами анализа факторов риска являются хорошо известные методы сравнения, индексного, равновесного, элиминирующего, графического представления, значения функции, факторного анализа, системного анализа и др. Основной целью данного анализа является выявление узких мест, недостатков, диспропорций структуры, производственных и управленческих процессов в системе, которые повышают риск инвестиций в ее функционирование или развитие.

Методы снижения рисков и оценки эффективности управления рисками

Снижение риска направлено на снижение неопределенности во внешней среде и внутренней структуре организации и повышение точности прогнозирования количественных значений факторов риска. Для этого, с одной стороны, необходимо повысить точность прогнозов факторов риска путем улучшения информационного обеспечения управления рисками (организации), а с другой стороны, применять известные экономические и организационные методы снижения рисков. Прежде всего, необходимо повысить научный уровень управления рисками (необходимо помнить, что оптимизированный риск приносит прибыль), и только потом применять экономические и организационные методы снижения риска.

Без повышения научного уровня управления область прогнозной толерантности фактора риска и социально-экономических показателей будет большой (до 50% — 100% от капитала и более), что «размывает» средства и приводит к огромному поле рассеивания и сводит к минимуму качество управления организацией, инвестиции, инновации и риски. На практике именно это и происходит.

Организации, менеджеры, инвесторы, экономисты стараются использовать экономические и организационные методы снижения рисков и повышения стоимости инвестиций без изучения источников — научного уровня управления. В результате по общей совокупности инновационных и инвестиционных проектов в национальной экономике получается отрицательный результат: снижается эффективность использования ресурсов, конкурентоспособность, качество жизни. Во всех сферах деятельности «лечением» занимаются все, потому что за это приходится платить потребителю, и никто не готов заниматься профилактикой, которая намного дешевле «лечения» (с тем же результатом). Предупреждение в бизнесе и управлении включает стратегический маркетинг (стратегическая сегментация рынка, прогнозирование потребностей и ценностей, рационализация конкурентоспособности объекта, разработка стратегии) и повышение научного уровня управления (законы, научные подходы, принципы, модели, методы).

Вторым этапом снижения риска является изучение экономических и организационных методов, которые включают в себя следующее.

Метод предотвращения рисков основан на отклонении инвестиционного проекта при выявлении недостоверных действий партнеров, контрагентов, поставщиков, разработанных и представленных заказчику документов. Чем выше неопределенность внешних факторов риска, тем больше проектов или их исполнителей отвергается.

Метод распределения рисков между участниками проекта, соисполнителями, субподрядчиками. Он используется в тех случаях, когда потенциальная эффективность проекта высока, ожидаются положительные изменения в экономике, но в то же время существует значительная неопределенность в отношении текущей и стратегической ситуации.

Метод диверсификации (распределения) рисков путем разделения инвестиций на разные проекты (по принципу: не кладите все яйца в одну корзину). Этот метод используется, когда для инвестора имеется несколько примерно одинаково надежных инвестиционных объектов. Диверсификация может касаться любой сферы деятельности организации.

Метод локализации источников риска используется в относительно редких случаях, когда можно достаточно четко выделить и идентифицировать источники риска. Определив наиболее экономически опасный этап или область деятельности, можно сделать его контролируемым и тем самым снизить уровень конечного риска предприятия. Такие методы уже давно используются многими крупными производственными компаниями, например, при запуске инновационных проектов, разработке новых видов продукции, коммерческий успех которых весьма сомнителен и т.д. Дочерние венчурные компании создаются для части проектов с высокой степенью риска при условии, что научный и производственный потенциал материнской компании является допустимым.

Метод рассеивания рисков является более гибким инструментом управления рисками. Одним из основных методов рассеивания является разделение общего риска путем объединения (с различной степенью интеграции) с другими игроками, заинтересованными в успехе общего дела. Метод рассеивания отличается от метода разделения риска тем, что в первом случае риск (инвестиция) делится с несвязанными физическими или юридическими лицами, а во втором — с участниками одного и того же проекта. Интеграция может быть как вертикальной (или диагональной) — слияние нескольких компаний, находящихся в подчинении или в отрасли, для осуществления согласованной ценовой политики, зон управления акциями, совместных действий против «пиратства» и т.д., так и горизонтальной — через последовательность технологических процессов, операций по снабжению и маркетингу.

Метод компенсации рисков относится к проактивным методам управления (управление по возмущениям) через стратегическое планирование деятельности организации. Для этого на этапе планирования необходимо компенсировать будущие трудности и неопределенности в показателях планирования путем создания резервов.

Метод страхования рисков заключается в формировании специального страхового фонда, его распределении и использовании для покрытия различных убытков и ущербов путем выплаты страхового возмещения. Застрахованное лицо осуществляет страховые платежи в соответствующий страховой фонд; последний выплачивает страховую сумму (обычно намного большую, чем размер страховой премии) в случае возникновения рисковых ситуаций, указанных в договоре страхования (контракте).

В зависимости от системы страховых отношений существуют различные виды страхования: страхование (несколько страховщиков, каждый в своей доле, и один застрахованный); двойное страхование (два страховщика с одинаковой суммой); перестрахование (сумма первого страховщика перестраховывается вторым страховщиком); самострахование (формирование денежных и натуральных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах, т.е. у застрахованного лица).

Метод хеджирования заключается в страховании, снижающем риск убытков вследствие неблагоприятных для организации изменений рыночных цен на товары по сравнению с теми, которые были приняты во внимание при заключении договора. Суть хеджирования заключается в том, что продавец (покупатель) товара заключает договор о его продаже (покупке) и одновременно реализует форвардную сделку (сделку по текущим ценам с авансовым платежом, но при условии покупки в будущем) противоположного характера, т.е. продавец заключает сделку при покупке, а покупатель — при продаже товара. Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупателям убыток по одному контракту и прибыль по другому. В связи с этим, в целом, они не несут убытков из-за изменения цен на товары, которые будут покупаться или продаваться в будущем.

Конечно, выявлению приемлемого уровня риска предшествует большая аналитическая работа и специальные расчеты на всех этапах реформирования бизнеса (от диагностики до реализации проекта).

Компенсационные мероприятия, снижающие риск инвестиций, проводятся в два этапа:

Оценка риска (регулярная процедура анализа риска, идентификация источников риска, определение возможной степени последствий проявления факторов риска);
Управление рисками (разработка и реализация экономически обоснованных рекомендаций, направленных на снижение изначального уровня риска до приемлемого «конечного» уровня).

Оценка рисков корпоративной стратегии включает: комплексное изучение маркетинговой, научно-технической, социологической ситуации в инновационной компании, среды ее функционирования как источника риска; анализ внешних и внутренних факторов риска; построение и анализ сценариев событий под влиянием определенных факторов риска; определение показателей для оценки уровня риска; определение механизмов и моделей взаимодействия показателей и факторов риска.

Филиальная организация банка

Банки также могут организовывать свои операции на основе филиалов. Это уместно в тех случаях, когда она обслуживает быстрорастущий регион и сталкивается с выбором: следовать за своими клиентами в новые места, будь то частные лица или компании, или потерять клиентов по сравнению с конкурентами, находящимися в более выгодном географическом положении. При такой схеме предлагается полный спектр услуг из разных мест, либо из головного банка, либо из одного или нескольких его филиалов. В этом случае также возможно предложить ограниченное количество услуг через сеть банкоматов.

Руководство банковской организации с филиалами, как правило, находится в головном офисе на родине. Филиал полного цикла обслуживания имеет собственную управленческую команду, но с ограниченными полномочиями по принятию решений в отношении кредитов клиентам и других аспектов повседневной деятельности. Например, руководитель филиала может иметь полномочия утверждать кредиты клиентам на сумму, не превышающую $25,000. Однако запросы на более крупные кредиты должны направляться в главный офис, где принимаются окончательные решения. Таким образом, некоторые услуги и функции остаются высокоцентрализованными в банках с филиалами, в то время как другие переводятся на филиальный уровень.

Почти все американские банки с филиалами небольшие по сравнению с другими банками мира. Например, в 1990 году в США насчитывалось около 7000 банковских организаций с филиалами. Всего насчитывалось около 50 000 филиалов, или в среднем 7 филиалов на банк. Напротив, в Англии и Западной Европе почти все банки имеют десятки, если не сотни филиалов, предоставляющих полный спектр услуг. Это поразительное неравенство в структурах банковской деятельности связано с различиями в общественно-политическом отношении к банкам с филиалами. С первых дней существования мощных банков с разветвленной филиальной сетью существовали опасения, что они будут ограничивать конкуренцию и заставлять потребителей платить за свои услуги непомерные цены.

В результате почти во всех штатах были приняты законы, ограничивающие возможность создания филиалов определенными районами, например, городом или округом, в котором находится штаб-квартира банка.

Существует много причин для большого роста интереса к созданию филиалов. Одна из них — миграция людей из городов в пригороды в последние десятилетия, вынуждающая многие банки в городских бизнес-центрах следовать за своими клиентами или рисковать потерять свою депозитную базу. Вновь созданные филиалы и установленные банкоматы пронизывают пригород. Растущее число банкротств банков также стимулировало создание филиалов, поскольку более крупные и финансово здоровые банки получили возможность захватывать слабые банки и превращать их в свои собственные филиалы. Экономика двигалась в том же направлении — кредитные потребности быстрорастущих предприятий не могли быть удовлетворены без более крупных и диверсифицированных банков, которые смогли мобилизовать депозиты со многих малых рынков и сформировать из этих средств крупные кредиты.

Однако в последнее время рост новых филиалов с полным комплексом услуг резко замедлился. В некоторых регионах, особенно на восточном и западном побережьях Соединенных Штатов, больше таких отделений закрыто, чем открыто. Одной из очевидных причин этого является стремительно растущая стоимость земли и офисных зданий в таких узловых центрах, как Нью-Йорк и Лос-Анджелес. Кроме того, мини-филиалы и банкоматы вытеснили многие рутинные банковские операции, а цена продажи этих инструментов значительно снизилась по мере совершенствования технологий.

Вопрос о том, следует ли разрешить банкам открывать филиалы и в каких областях, является одним из самых горячих вопросов в истории банковского дела. Противники филиалов опасаются, что их создание вытеснит мелких конкурентов (оставив потребителей с наименьшим количеством поставщиков банковских услуг), плата за услуги вырастет, а и без того небольшой объем капитала устремится из провинций в крупные города, удушая местное экономическое развитие.

Банк-корреспондент

Сторонники разветвления утверждают, что этот процесс приведет к повышению эффективности операций и услуг и станет более доступным и удобным для потребителей, так как банки с филиалами будут достаточно сильны, чтобы предложить полный спектр услуг в каждом отделении. Кроме того, они будут способствовать экономическому росту, так как эффективный банк сможет предоставлять больше кредитов и займов. Они также утверждают, что создание филиалов приведет к меньшему количеству банкротств, потому что банк с филиалами в меньшей степени зависит от деятельности в определенной отрасли или местного рынка.

Так что же показывают недавние исследования по поводу этих аргументов за и против банковского обслуживания филиалов? В штатах, где разрешено осуществление банковских операций в филиалах, и в районах, где они созданы, банковских фирм значительно меньше, чем в штатах, которые придерживаются принципа внеофисного банковского обслуживания. Однако это не обязательно означает снижение конкуренции. Фактически, на местных рынках, где разрешены филиалы, сейчас, как правило, больше банковских офисов на человека, что может снизить среднюю стоимость для потребителя за одну банковскую операцию.

Ни банки с филиалами, ни самостоятельные банки, судя по всему, не имеют преимущества с точки зрения ускорения экономического развития в обслуживаемых ими областях. Существует множество примеров ускоренного регионального развития, обслуживаемого как разветвленными, так и самостоятельными банками. Представляется, что выбранная банком организационная структура оказывает гораздо меньшее влияние на экономическое процветание регионов, чем такие факторы, как географическая доступность района и его расположение (особенно близость к морским портам, железным дорогам и автомагистралям, а также концентрация населения), наличие природных ресурсов (например, нефти, угля или древесины), благоприятные климатические условия, а также положительное отношение к сбережению и расходованию денег.

Наличие большого количества банков и банковских учреждений различных типов создало потребность в эффективных межбанковских взаимоотношениях для повышения эффективности предоставления финансовых услуг на местном уровне. Необходимость эффективных межбанковских отношений стала очевидной, поскольку чеки стали обычным средством оплаты товаров и услуг. Когда вкладчики отправляют чеки из своего города для оплаты товаров, произведенных за пределами их места жительства, межбанковская система инкассации чеков имеет важное значение, так как она обеспечивает перевод средств из банка вкладчика в банк-получатель. Все банки были вынуждены принять систему перемещения и взимания чеков, тем более, что она оказалась эффективной и выгодной для всех задействованных банков.

Еще одна проблема возникла из-за кредитных потребностей клиентов. По мере развития промышленности и бизнеса, а также появления крупных корпораций, потребность в крупных кредитах, которая зачастую намного превышала возможности какого-либо одного банка, привела банки к формированию групп и развитию принципов синдицированного кредитования. Этот способ обычно используется в контексте очень больших кредитов, обычно выдаваемых двумя или более банками одному клиенту. Эта практика особенно важна для небольших провинциальных банков, поскольку позволяет им удовлетворять потребности своих самых влиятельных клиентов и распределять кредитные риски между несколькими банками.

Эти и другие финансовые потребности породили обширную систему корреспондентского банкинга, в рамках которой банки устанавливают как формальные, так и неформальные отношения друг с другом. Банки-участники соглашаются обменивать депозиты путем клиринга чеков и компенсировать друг другу оказанные услуги путем перечисления большего количества депозитов на счета банков, оказывающих корреспондентские услуги. Относительно небольшие банки открывают довольно значительные счета в крупных банках в крупных городах. Крупные банки, в свою очередь, обычно предоставляют мелким банкам такие услуги, как клиринговые проверки, управление их инвестиционными портфелями, предоставление кредитов на приобретение оборудования и новое строительство, а также обработка данных.

Активы банка

Наличными . Первым активом на балансе банка обычно являются денежные средства и депозиты на счетах типа «ностро». Эта статья, которая включает в себя наличность в банковском хранилище, все депозиты в других банках (депозиты в банках-корреспондентах), наличность на инкассации, а также резервный счет в региональном федеральном резервном банке, часто называется первичными резервами. Это означает, что данный актив является первой «линией защиты» банка в случае изъятия депозита и первым источником средств, когда клиент обращается в банк с неожиданной кредитной заявкой, которую банк считает своим долгом выполнить. Обычно банк старается держать эту статью как можно ниже, так как резерв наличности приносит незначительный процентный доход или не приносит никакого процентного дохода.

Инвестиционные ценные бумаги: ликвидная часть. Второй «линией обороны» для удовлетворения потребностей в наличных средствах и быстрой мобилизации средств являются инвестиции в ликвидные ценные бумаги; этот пункт часто называют вторичным резервом. Как правило, она включает в себя инвестиции в краткосрочные государственные ценные бумаги — федеральные и муниципальные (государственные и местные), а также ценные бумаги денежного рынка, в том числе срочные процентные депозиты в других банках и коммерческие ценные бумаги. Вторичные резервы занимают промежуточную позицию между денежными средствами и кредитами и обеспечивают некоторый доход, но банк инвестирует в них в первую очередь потому, что они могут быть легко конвертированы в наличные денежные средства в короткий срок.

Инвестиционные ценные бумаги: доходная часть. Облигации, векселя и прочие ценные бумаги, удерживаемые банком преимущественно с ожидаемым доходом, определяемым ожидаемой процентной ставкой, называются инвестиционными ценными бумагами. Часто они делятся на облагаемые налогом ценные бумаги (в основном, государственные облигации, ценные бумаги различных федеральных органов и корпоративные облигации) и необлагаемые налогом ценные бумаги, к которым в первую очередь относятся государственные и муниципальные облигации. Последние предоставляют процентный доход, который освобождается от федерального подоходного налога.

Инвестиционные ценные бумаги могут отражаться в бухгалтерском учете банка по первоначальной стоимости, по справедливой рыночной стоимости или по стоимости ниже номинальной или справедливой рыночной стоимости.

Займы . На сегодняшний день самым крупным активом банка являются кредиты. которые обычно составляют от половины до трех четвертей общей стоимости всех активов. На балансе есть два показателя по кредитам. Большая сумма, называемая кредитами брутто, равна общей сумме всех невыплаченных доходов в форме МПО («я должен банку»), которые поддерживают выдачу кредитов. Общая сумма на счету резерва на отчетную дату банка вычитается из кредитов брутто для того, чтобы в бухгалтерском балансе появилась запись, называемая «чистые кредиты», которая представляет собой оценку чистой стоимости всех выданных, но еще не выплаченных кредитов.

Другим видом займа, отраженным отдельной строкой в Отчете о чистых активах, является продажа федеральных средств и покупка ценных бумаг по договору перепродажи. Большая часть этой статьи включает краткосрочные кредиты.

Активы Банка также включают в себя чистую стоимость (скорректированную на амортизацию) зданий и оборудования, инвестиции в дочерние компании, предоплату по договорам страхования и прочие относительно незначительные статьи.

Депозиты. Основной составляющей обязательств банка являются депозиты, которые представляют собой финансовые требования к банку со стороны корпораций, физических лиц и государственных органов. В случае ликвидации банка выручка от продажи активов должна в первую очередь удовлетворять требования клиентов. Другие кредиторы и акционеры получают то, что остается.

Средства банка во многом определяются депозитами, на долю которых приходится 70-80% совокупных активов банка.

Кредитование из внедепозитных источников . Хотя депозиты являются основным источником банковских ресурсов, довольно значительные суммы также поступают со вторичных счетов в пассивах. При прочих равных условиях, чем больше банк, тем больше он использует недепозитные источники финансирования.

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

Здесь темы рефератов по менеджменту

Читайте дополнительные лекции: