Проблемы и риски корпоративного управления - Особенности проявления рисков в производственной деятельности и методы их страхования

Оглавление:

Производственный риск связан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любого вида производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами недостаточного использования сырья, роста затрат, увеличения потерь рабочего времени, применения новых методов производства.

Производственный риск возникает по основным причинам, к которым относятся:

снижение запланированного объема производства и реализации продукции из-за снижения производительности труда, простоя оборудования, потери рабочего времени, отсутствия необходимого количества сырья, увеличения процента брака произведенной продукции;
снижение цен, по которым предполагалось реализовать продукцию или услуги, вследствие их недостаточного качества, неблагоприятного изменения рыночных условий, падения спроса
увеличение материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а также в результате увеличения транспортных расходов, торговых расходов, накладных и других побочных расходов;
увеличение фонда оплаты труда в связи с превышением запланированной численности работников или в связи с более высоким, чем планировалось, уровнем заработной платы, выплачиваемой отдельным работникам;
увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате изменения налоговой ставки в невыгодную для коммерческой фирмы сторону и их отчислений в ходе ведения бизнеса;
низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией
физический и моральный износ оборудования отечественных предприятий.

Страхование рисков, основной метод снижения риска. Страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неверных решений, но и повышает ответственность лиц, принимающих решения, заставляет их более серьезно относиться к разработке и принятию решений, регулярно проводить защитные мероприятия в соответствии с договорами страхования. Однако использовать механизм страхования при разработке новых продуктов или новых технологий достаточно сложно, поскольку в таких случаях страховые компании не имеют достаточных данных для проведения расчетов.

В большинстве случаев страхование рисков подразумевает страхование:

строительно-монтажных, пусконаладочных рисков и гарантийных обязательств;
имущества;
оборудования от поломок;
гражданской ответственности;
жизни и здоровья ключевых сотрудников.

Российские страховые компании традиционно осуществляют страхование всех перечисленных видов. Принципиально новыми подходами к страхованию предпринимательских рисков для российского рынка стали:

страхование от перерыва в производстве;
Страхование риска неисполнения договорных обязательств.

Страхование от перерыва в производстве

Предприятие может застраховать себя от убытков в связи с простоем производства (оказания услуг), который произойдет по причинам, не зависящим от предприятия. В зависимости от условий договора страхования убытки могут быть возмещены, например, для производственной компании, понесенные в результате полной остановки производства, а также в случае частичного сокращения оборота в результате наступления страхового случая.

Особенности проявления рисков в производственной деятельности и методы их страхования

Страхование от потери прибыли в результате вынужденного перерыва в производстве обычно осуществляется в сочетании с другими видами страхования, например, страхованием имущества.

Договор страхования предусматривает компенсацию, если перерыв в производстве вызван одной из следующих причин (страховых случаев): пожар, молния, взрыв, противоправные действия третьих лиц, стихийные бедствия и т.д. (за исключением военных действий или изменения политической ситуации в стране).

Во избежание дальнейших споров со страховой компанией, в договоре страхования от перерыва в производстве необходимо указать максимально полный перечень статей расходов, которые будут компенсированы, а также подробный алгоритм их определения.

Как правило, согласно условиям договора страхования, страховая компания обязуется компенсировать:

а) незаработанную прибыль (размер прибыли за период простоя определяется исходя из полученной прибыли за предыдущий год; если в предыдущем году у компании не было прибыли, то незаработанная прибыль по договору страхования не выплачивается);

б) расходы, понесенные для предотвращения перерыва в работе;

в) постоянные расходы, которые не зависят от объемов производства (количество оказанных услуг, выполненных работ), в том числе:

расходы на социальные отчисления и заработную плату работников (кроме тех, для которых установлена сдельная оплата труда)
платежи за аренду помещений;
проценты по кредитам, привлеченным до наступления страхового случая;
налоги и сборы, не зависящие от результатов страховой деятельности (налог на имущество, земельный налог, регистрационные сборы и т.д.).

Лимит ответственности страховой компании (размер максимальной суммы выплат) определяется как сумма убытков и упущенной выгоды, рассчитанная на основании бухгалтерской отчетности для максимально возможного прекращения деятельности, что определяется экспертным заключением.

При составлении договора особое внимание следует уделить размеру установленной франшизы, которая может быть определена как в днях, так и в процентах от максимальной суммы выплат. Как правило, размер франшизы по договорам страхования от перерыва в производстве составляет 3-10 дней.

Страховой тариф устанавливается страховой компанией в зависимости:

от отрасли народного хозяйства, к которой относится предприятие;
от максимального страхового периода остановки производства;
от установленной суммы франшизы.

Размер страхового тарифа может колебаться в пределах 0,6—5% от страховой суммы.

Страхование риска неисполнения договорных обязательств

Страхование коммерческого (товарного) кредита и лизинговых операций является одним из наиболее распространенных способов страхования риска неисполнения обязательств.

Страхование коммерческого кредита

Объектом договора страхования коммерческого кредита являются имущественные интересы компании, которые могут быть нарушены вследствие полной или частичной неоплаты должниками фактически полученных товаров (работ, услуг).

Страховая компания выплачивает компенсацию в следующих случаях:

должник признан судом банкротом;
Форс-мажорные обстоятельства (за исключением военных и политических рисков);
Длительная задержка платежа, которая оговаривается в договоре страхования и может составлять от 60 до 360 дней, в зависимости от специфики деятельности предприятия.

Сущность корпоративного управления

Существует два пути решения проблемы корпоративного управления. Во-первых, это правовой путь. Глобальные проблемы в сфере корпоративного управления должны решаться в масштабах всей экономики путем совершенствования законодательной базы, механизмов регулирования, эффективности работы регулирующих органов и механизмов правоприменения. Второй путь — экономический, когда сами банки становятся заинтересованными в повышении качества корпоративного управления.

Дальнейшее совершенствование корпоративного управления в коммерческих банках должно быть направлено на достижение большей прозрачности банков, адекватную оценку рисков, обеспечение законных интересов всех сторон, участвующих в деятельности коммерческих банков.

Таким образом, мне кажется, что расширение практики корпоративного управления в банковской сфере открывает возможности для дальнейшего привлечения в уставные капиталы банков дополнительных средств, прежде всего иностранных инвесторов, а также других учредителей за счет расширения их круга. Кроме того, необходимо добиться повышения роли банков в обслуживании и кредитовании реальных секторов экономики, активизации их деятельности по реализации инвестиционных программ и проектов, совершенствования механизма партнерства в отношениях между банками и их клиентами через корпоративное управление. История корпоративного управления насчитывает более 200 лет, хотя корпоративная форма ведения бизнеса — явление для России относительно новое. В связи с этим особое значение приобретает формирование рациональной системы корпоративного управления, принципы и факторы ее построения, экономическая целесообразность внедрения стандартов корпоративного управления.

Процесс формирования собственной национальной модели корпоративного управления в России только начинается, поэтому проблема ориентации российской экономики на ту или иную существующую модель, проблемы внедрения корпоративного управления и перспективы его развития будут рассмотрены в данном реферате.

Принято считать, что корпоративное управление в большинстве российских компаний находится на низком уровне по сравнению с развитыми странами. Тем не менее, в последние 7-10 лет в этой сфере наблюдается впечатляющий прогресс. В настоящее время ряд российских компаний достигли международного уровня корпоративного управления. С каждым годом возрастает роль корпоративного управления в повышении эффективности крупного и среднего бизнеса и улучшении делового и инвестиционного климата в России.

В последнее время регулирующие органы и институциональные инвесторы повысили свои требования к российским компаниям, а конкуренция со стороны транснациональных корпораций усилилась. Именно поэтому эффективная система корпоративного управления становится для российских компаний таким же конкурентным преимуществом, как материальные или финансовые ресурсы. По данным исследования Центра экономических и финансовых исследований и разработок (ЦЭФИР), проведенного по заказу и при участии Ассоциации независимых директоров в Международной финансовой корпорации, необходимость применения передовых методов корпоративного управления признают сегодня 85% из 440 опрошенных российских компаний.

Целью данного исследования является обзор теоретических подходов к анализу факторов корпоративного управления, изучение инноваций в сфере корпоративного управления в России и разработка прикладных рекомендаций в области корпоративного законодательства. В первой части исследования представлен теоретический обзор факторов, влияющих на формирование российской версии корпоративного управления. Во второй части рассматриваются общие тенденции развития корпоративного управления в постсоциалистической экономике (влияние приватизации, роль «укоренившегося менеджмента» и т.д.), а также последние тенденции развития корпоративного сектора в России, в том числе в контексте особенностей национальной модели. В ходе приватизации в российской экономике возникли десятки тысяч хозяйствующих субъектов на основе корпоративной собственности. Корпоративное управление стало фундаментальной инновацией для России. За годы реформ быстро промелькнули многие этапы развития корпоративного управления, на достижение которых промышленно развитым странам потребовались десятилетия, что не могло не вызвать существенного снижения эффективности и качества в сфере корпоративного строительства.

Модели корпоративного управления

Основными экономическими особенностями, повлиявшими на формирование англо-американской модели, являются следующие:

-Высокая степень дисперсии акционерного капитала. Среди крупнейших американских компаний очень небольшое число имеет крупных по американским меркам (как правило, собственники составляют не более 2-5%) акционеров. Основными владельцами капитала этих компаний является большое количество институциональных (пенсионных, страховых и инвестиционных фондов) и еще большее количество мелких (миноритарных) частных инвесторов. Как правило, средства этих инвесторов распределяются между большим количеством компаний, а сами акционеры не связаны с компаниями никакими отношениями, кроме владения акциями. Распыление инвестиций позволяет инвесторам быть готовыми принять на себя высокую степень риска, связанного с деятельностью компаний.

-Большинство инвесторов ориентированы на краткосрочные цели, на получение дохода за счет курсовой разницы.

-Фондовый рынок высоколиквиден благодаря такой структуре капитала и особенностям регулирования.

-Структура капитала и высокая ликвидность обуславливают высокую распространенность враждебных поглощений. Фондовый рынок — это не просто рынок акций, а рынок компаний, через который передается контроль над крупнейшими компаниями.

-В силу законодательства и деловой традиции последних 60 лет банки играют незначительную роль в качестве акционеров, их отношения с компаниями не выходят за рамки «заемщик-кредитор».

Выделяют следующие преимущества англо-американской модели:

-Высокая мобилизация личных сбережений через фондовый рынок и легкость и быстрота их перетекания между компаниями и отраслями.

-Инвесторы ориентированы на поиск сфер, обеспечивающих высокий уровень прибылей (через рост курсовой разницы или высокие дивиденды), готовность принимать повышенные риски ради этого, что стимулирует компании к инновациям, поиску перспективных направлений развития, поддерживает их конкурентоспособность.

-Простота «входа» и «выхода» для инвесторов в компании.

-Высокая информационная прозрачность компаний, вытекающая из этих особенностей.

Основные недостатки англо-американской модели:

-Высокая стоимость привлеченного капитала.

Ориентация топ-менеджеров, которым приходится учитывать ожидания инвесторов, в основном на краткосрочные цели. Они стараются избегать шагов, которые могут привести к снижению стоимости акций.

-Повышенные требования к доходности инвестиционных проектов.

-Значительное искажение реальной стоимости активов фондовым рынком, высокий риск переоценки (чаще) или недооценки (реже) активов.

-Высокий уровень вознаграждения высшего руководства.[6]

Отличительной чертой англо-американской модели корпоративного управления стал так называемый «унитарный» (одноуровневый) совет директоров, включающий как исполнительных членов (руководителей компании), так и неисполнительных (не являющихся сотрудниками), часть из которых являются «независимыми» директорами, не имеющими никаких отношений с компанией помимо членства в совете. В последние годы, после ряда корпоративных скандалов и банкротств, вызванных мошенническими действиями со стороны руководства и недостаточным контролем со стороны советов директоров, число независимых директоров в компаниях растет.

Немецкая модель корпоративного управления развивалась в контексте следующих экономических характеристик:

-Высокая концентрация акционерного капитала в руках средних и крупных акционеров и обширное перекрестное владение акциями. Институциональные и мелкие частные инвесторы до недавнего времени владели небольшим объемом акций и пассивно участвовали в процессе принятия решений в компаниях.

-Банки и другие промышленные компании, связанные с компаниями, акциями которых они владеют, не только отношениями собственности, но и деловыми интересами, имеют больший вес в структуре собственности компаний. Как крупные, так и мелкие акционеры являются «терпеливыми акционерами», ориентированными на долгосрочные цели. Преобладающей формой дохода от владения акциями до недавнего времени были дивиденды.

Проблемы корпоративного управления

Директор решает все вопросы деятельности компании, входящие в его компетенцию. Он координирует и контролирует работу подчиненных ему служб.

В непосредственном подчинении директора находятся: секретарь, совмещающий обязанности менеджера по персоналу, бухгалтер, менеджеры по продажам.

Менеджеры по продажам занимаются непосредственно продажами, под руководством которых другие сотрудники (продавцы, водители, грузчики) осуществляют свою деятельность по приобретению, складированию, транспортировке и продаже товаров.

Менеджеры также выполняют функции маркетологов, чтобы продвигать свои товары тем, кто в них нуждается, поэтому от них требуются коммерческие усилия, эффективные меры по продвижению товаров и стимулированию сбыта.

Любое предприятие обязано вести бухгалтерский учет своего имущества и хозяйственной деятельности на основе натуральных измерений в обобщенном денежном выражении путем их сплошного, непрерывного, документального и взаимосвязанного отражения. ЗАО «Вимм-Билль-Данн» не является исключением. Но так как предприятие небольшое, то весь учет ведется одним бухгалтером. Контроль и учет на предприятии непрерывный и бесперебойный, ведется автоматически с помощью ПК.Оказалось, что на пути внедрения корпоративного управления в практику коммерческих банков Казахстана существует достаточно много препятствий и проблем:

Недостаточная организация корпоративного управления (слабая база уставных и внутренних документов);
Различия в информации о банке, представленной в корпоративных источниках и рыночной оценке;
Непрозрачность структуры капитала банка;
Нарушения прав финансово заинтересованных лиц;
Значительное политическое влияние в экономике;
Неполноценное управление рисками.

Причем для подавляющего большинства казахстанских банков решение проблем, связанных с защитой прав акционеров, является пройденным этапом. Практически в 100% случаев акционеры своевременно и в полном объеме получают необходимую информацию до проведения общего собрания. Именно общее собрание, а не совет директоров выбирает независимого аудитора и решает другие важные вопросы, связанные с деятельностью банка. И результаты общего собрания своевременно доводятся до сведения акционеров. Исключением является ситуация с АТФ-Банком, когда интересы миноритарных акционеров были прямо ущемлены.

Есть еще две группы проблем, которые вызывают гораздо большее беспокойство: во-первых, прозрачность структуры собственности, во-вторых, эффективность системы органов управления банком с точки зрения принципов их формирования и взаимодействия.

Существует два пути выхода из проблемы корпоративного управления. Во-первых, это правовой путь. Глобальные проблемы в сфере корпоративного управления должны решаться в масштабах всей экономики путем совершенствования законодательной базы, механизмов регулирования, эффективности работы регулирующих органов и механизмов правоприменения. Второй путь — экономический, когда сами банки становятся заинтересованными в повышении качества корпоративного управления.

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

Здесь темы рефератов по менеджменту

Читайте дополнительные лекции: