Интегральная оценка риска - Концепция и характер ведения бизнеса

Оглавление:

Эффективность от латинского слова «effectus» — исполнение, действие. Первоначально концепция эффективности относилась к инжинирингу и технологии. Позже они начали применять концепцию эффективности к экономической деятельности и рассматривали эффективность производственного процесса как соотношение между тем, что производится и тем, что необходимо для его производства, в частности, соотношение между объемом производства и стоимостью ресурсов.

Эффективность экономической деятельности еще более подчеркивает оценочный характер категории «эффективность». Она всегда относится к отношениям между ценностью результата и ценностью затрат и может меняться по мере изменения оценок в обществе.

Экономическая эффективность является основной социально-экономической категорией, которая характеризуется свойствами динамизма и историчности. Эффективность производственной деятельности связана с различным уровнем развития производительных сил каждого социального образования.

С начала 1990-х годов российская экономика вступила на путь перехода к рыночным условиям хозяйствования. В последние годы она претерпела достаточно жесткую адаптацию к требованиям времени, которая включала в себя перераспределение собственности, децентрализацию отраслевых структур, их дальнейшую интеграцию в новые организационно-правовые формы хозяйствования.

В условиях перехода к рыночной экономике и ее появления изменилась трактовка и иерархия критериев эффективности, их содержание и характеристики. Изменились и приоритеты, под влиянием которых создавался и накапливался научный материал в области экономической эффективности: теперь акцент делается на эффективность хозяйствующих субъектов.

Эффективность деятельности — это сложная категория экономической науки. Она пронизывает все сферы практической человеческой деятельности, все стадии общественного производства и является основой для построения количественных критериев ценности принимаемых решений.

Оценка результатов деятельности является одним из основных направлений финансового анализа, однако до сих пор нет единого подхода к его проведению. Экономическая теория до настоящего времени не дала единого мнения о сущности и ценности категории эффективности. Это связано как с противопоставлением воздействия и эффективности, так и со смешением эффективности и производительности, критериев и показателей, разделением качественной и количественной оценки.

Разнообразие точек зрения на эффективность также связано с характеристикой многочисленных форм выражения результата (эффекта) и форм проявления затрат, необходимых для его формирования, а также с тем, что эффективность общественного производства — это сложная, многоуровневая категория, связанная с сущностью и содержанием важных экономических законов общества, отражающая интересы всего общества и каждого человека в отдельности и включающая в себя все стороны экономической деятельности — общественное производство в целом и все его отрасли и подразделения.

Взгляд ученых-экономистов на сущность экономической эффективности со временем изменился. Вопросы развития ориентации управления хозяйственной деятельностью в направлении достижения наивысшего уровня ее эффективности являются объектом повышенного внимания экономистов многих стран начиная с XIX века. Их решение, прежде всего, подразумевало необходимость понимания основных теоретических положений, связанных с категорией эффективности.

Эффективность — одна из наиболее общих, центральных экономических категорий, присущих производству, отражающая связь между ресурсами и конечными целями производства, между творческой деятельностью человека и ее полезным эффектом. Таким образом, К. Маркс заявил, что для любого общества очень важно «…производить данный продукт с наименьшими затратами сил и средств, …экономически использовать силы и достигать цели производства с наименьшими затратами средств».

В конце 1920-х годов экономисты предпринимали попытки объяснить природу экономической эффективности по аналогии с эффективностью в естественных науках, то есть рассматривали экономическую эффективность по аналогии с эффективностью в технических науках.

В то же время большинство зарубежных экономистов, как правило, рассматривают экономику как науку об эффективности: «Экономика изучает способы наилучшего использования того, что мы имеем». Эконометрика — это наука об эффективности, наука об эффективности использования дефицитных ресурсов».

Эту точку зрения разделяли многие советские экономисты: «В сущности, вся система экономических категорий может быть интерпретирована (с определенной точки зрения) как система критериев и подкритериев эффективности.

Следует отметить, что западные экономисты рассматривают экономическую эффективность как субъективную категорию, она считается оценочной, а ее стоимость связана с отношением стоимости результата к стоимости затрат. Такой подход можно найти, например, в П. Хайне.

Концепция и характер ведения бизнеса

Эффективность производства — это прежде всего экономическая категория, она является одним из выражений отношений производства в обществе и формируется под влиянием этих отношений. Из этого можно сделать вывод, что между технической и экономической эффективностью нет идентичности, потому что экономическая эффективность, в отличие от технической эффективности, всегда имеет социальное ядро.

В годы индустриализации и в первые пять лет, как отметил Т.С. Хачатуров, повышение эффективности производства трактовалось, прежде всего, как достижение высоких темпов экономического развития. Углубленное изучение эффективности производства как экономической категории началось в 1960-х годах.

В последующие годы изучение эффективности производства осуществляется на более высоком теоретическом уровне. На первый план выдвигается проблема определения социально-экономической эффективности производства, а также ряд проблем, связанных с анализом эффективности с учетом всей совокупности социальных последствий — человеческого развития, удовлетворения потребностей человека, характера труда, использования свободного времени и др. Все это включено в концепцию социальной или социально-экономической эффективности производства.

Тем не менее, определения категории эффективности производства, предложенные различными авторами, все еще противоречивы и носят общий характер. Основные противоречия возникают при определении понятия и содержания экономического аспекта эффективности производства, количества категорий эффективности, их универсальности, различия между категориями эффективности производства и воспроизводства и так далее.

Значительная часть советских экономистов понимала эффективность как отношение результата (эффекта) к стоимости: «По своему первоначальному общему признаку эффективность — это сущность эффективности, т.е. результат деятельности (эффект), полученный обществом или индивидом на единицу использованных (или израсходованных) ресурсов».

Аналогичную позицию занимает ряд зарубежных ученых: Экономическая эффективность характеризуется как соотношение между количеством единиц редких ресурсов, используемых в производственном процессе, и результирующим количеством любого продукта. Увеличение количества продукта, полученного из заданной суммы затрат, означает повышение эффективности. Меньшее количество продукта, полученное из заданной суммы затрат, указывает на снижение эффективности.

«Экономическая эффективность — производство максимально качественного продукта с использованием ресурсосберегающих технологий и с учетом наличия платежеспособного спроса».

Таким образом, сравнительный анализ различных определений показывает, что, несмотря на разное понимание результата, эффективность интерпретируется как результативность и не зависит от качественного содержания различных экономических систем, взаимосвязь между результатами и затратами.

В современной российской экономической литературе существует несколько определений эффективности бизнеса. Согласно одному из них, под эффективностью понимается достижение наибольших результатов при наименьшей стоимости ресурсов. Другой подход определяет эффективность как соотношение между результатами производства — продуктами и материальными выходами — с одной стороны, и стоимостью труда и средств производства — с другой.

Экономическая эффективность, на наш взгляд, включает в себя экономические аспекты технико-экономической эффективности и социально-экономической эффективности, т.е. отражает как степень эффективности использования производительных сил общества, так и степень достижения производственных целей. Таким образом, повышение эффективности является решающим материальным фактором в реализации высшей и конечной цели производства.

Категория эффективности производства не ограничивается характеристиками уровня развития производительных сил и степенью использования средств производства, она также выражает формы бытия, условия существования конкретного общества, то есть отдельные аспекты данной системы отношений производства. Эта категория отражает результат взаимодействия производственных отношений с производительными силами.

Поэтому суть экономической эффективности можно определить как социальные отношения производства, распределения и обмена, которые приводят к снижению затрат для достижения полезного эффекта.

Можно выделить следующие виды эффективности: экономическая, социальная, национальная, самофинансируемая, обобщающая все воспроизводство в целом, а также локальные — отдельные регионы и экономические единицы, частные — отдельные факторы производства, отдельные стадии воспроизводства — производство, распределение, обмен и потребление. Такое понимание, интерпретация и детализация типов эффективности указывает не только на многослойность и многомерность категории, но и на незавершенность процесса обучения эффективности, раскрывая сущность и достигая уникальности в его интерпретации исследователями и практиками.

В условиях рыночной экономики предприятиям необходимо повышать эффективность производства, конкурентоспособной продукции на основе внедрения новых технологий, эффективных форм хозяйствования, преодоления бесхозяйственности, повышения предпринимательской активности и инициативности, достижения устойчивого финансового положения.

Важную роль в определении результатов производственно-финансовой деятельности предприятия играет оценка его деятельности. Применяется для разработки стратегии и тактики развития предприятия, обоснования планов и управленческих решений, контроля за их выполнением, выявления резервов повышения эффективности производства, оценки эффективности работы подразделений и сотрудников предприятия.

Таким образом, рентабельность деятельности предприятия является одним из наиболее общих и обобщающих понятий экономики, комплексной социально-экономической категорией воспроизводства, отражающей процесс развития производительных сил в тесной связи с отношениями производства. Она представляет собой соразмерность доходов и затрат и пронизывает все сферы практической человеческой деятельности, все стадии общественного производства, является основой для построения количественных критериев стоимости принимаемых решений, используется для формирования материально-структурных, функциональных и системных характеристик экономической деятельности. Можно сказать, что такие наиболее значимые характеристики экономической деятельности, как целостность, универсальность, динамичность, многомерность и взаимосвязанность ее различных аспектов, адекватно отражаются в категории эффективности.

Подходы и методы оценки корпоративной деятельности

Как отмечалось выше, на сегодняшний день экономическая наука еще не сформировала единого научно обоснованного взгляда на сущность экономической эффективности производства, что, в свою очередь, не позволяет найти единый подход к разработке ее системы критериев и показателей. Поэтому в современной экономической литературе существует множество различных методов оценки эффективности. Их анализ позволяет выбрать оптимальное количество показателей, наиболее точно отражающих эффективность работы предприятия.

Наука и практика разработали специальные инструменты, называемые экономическими показателями, для оценки деятельности предприятия. Экономические показатели, отражающие динамику и противоречия происходящих процессов, подвержены изменениям и колебаниям, поэтому они служат для измерения и оценки сущности экономического явления.

В зависимости от того, что считается эффектом функционирования предприятия — объем производства (продаж) или финансовый результат — существуют показатели эффективности производства и финансовых показателей.

Рассмотрим наиболее распространенные методы оценки эффективности компании. Давайте начнем с комплексного подхода.

Под комплексным подходом понимается анализ отдельных экономических показателей во взаимосвязи и взаимозависимости, в тесной связи с общим уровнем экономического, организационного, технического и технологического развития производства, уровнем социального развития коллектива предприятия.

Всесторонний анализ финансовой деятельности представляет собой систематическое, всестороннее изучение финансового состояния, позволяющее получить всеобъемлющую оценку финансовой деятельности организации, отвечающую информационным потребностям широкого круга пользователей для оценки качества ее деятельности.

Сложность анализа подразумевает использование определенного набора индикаторов, которые «по сравнению с отдельными индикаторами … является качественно новой сущностью и всегда более значимой, чем сумма ее отдельных частей, поскольку помимо информации об отдельных сторонах описываемого явления, она несет в себе информацию о новизне, создаваемой взаимодействием этих сторон».

В.В. Ковалев выделяет три основных требования, которым должна удовлетворять система показателей: а) полнота охвата объекта исследования системными показателями, б) взаимосвязь этих показателей, в) верифицируемость (т.е. верифицируемость) — значение качественных показателей возникает тогда, когда понятна информационная база показателей и алгоритм расчета.

Всесторонний анализ финансовой деятельности может быть выполнен с различной степенью детализации. Глубина и качество анализа зависит от объема и надежности информации, доступной аналитику.

Методология оценки хозяйственной деятельности на основе интегральных и интегральных показателей — характеристика деятельности предприятия, полученная в результате комплексного исследования, т.е. одновременного и согласованного изучения совокупности показателей, отражающих все аспекты хозяйственных процессов и содержащих обобщенные выводы о результатах деятельности производственного объекта, основанного на выявлении качественных и количественных отличий от основы сравнения (плана, стандартов, предыдущих периодов, результатов по

Количественная связь между масштабами и интенсивностью экономического развития выражается показателями использования производственных и финансовых ресурсов. Показателями экстенсивного развития являются количественные показатели использования ресурсов, показатели интенсивности — качественные показатели.

При наличии товарно-денежной связи оборот средств производства проявляется в обороте финансовых средств, что позволяет охарактеризовать не только потребление средств производства и труда в производственном процессе, но и опережающее развитие или использование основных средств производства и обращения.

Совершенствование управления всеми факторами интенсификации должно найти отражение в динамике производительности труда, материальной производительности, производительности основных производственных фондов и оборотов оборотных средств.

Динамика этих показателей может быть использована для характеристики эффективности проводимой управленческой реформы, основанной на рыночных отношениях.

Комплексный анализ эффективности деятельности организации, направленный на получение прибыли, учитывает все факторы получения прибыли и повышения рентабельности, повышения финансовой устойчивости, т.е. интегрирован как внутрихозяйственное производство, так и внутрихозяйственный финансовый анализ.

Интегрированные методы оценки

Существует две группы методов комплексной оценки эффективности бизнеса:

без расчета единого интегрального показателя (эвристические методы);
с расчетом единого интегрального показателя.

Эвристическими методами оценки являются динамические сравнения (горизонтальный анализ) показателей, структурные сравнения (вертикальный анализ), пространственные сравнения, группировка показателя по различным признакам и другие. Оценка по вышеуказанным методам возможна в зависимости от характера «лучших» или «худших» результатов деятельности компании по сравнению с базой. Темпы роста и увеличения показателей говорят о многом, но общая картина не достигается этими методами.

Для комплексной оценки всей экономической деятельности или ее отдельных сторон используются различные статистические и экономико-математические методы, в том числе:

Метод суммирования — например, суммируется темп роста выбранных показателей;
средневзвешенная арифметика — например, на основе одного и того же темпа роста, но взвешивание каждого показателя по определенному принципу;
Способ суммирования мест — сумма мест, занятых компаниями по различным выбранным показателям: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге компаний и т.д.
Метод подсчета баллов — каждый индикатор имеет свою точку взвешивания, а в пунктах градации индикаторов оцениваются по определенной шкале;
Совокупный метод прироста ресурсов в % от прироста продаж продукции (этот и следующие методы будут подробно рассмотрены позже);
Метод определения доли влияния интенсификации на дополнительное производство принимается как 100 %;
метод суммы относительной экономии производственных и финансовых ресурсов;
Метод оценки объектов анализа.

Моделирование показателя рентабельности инвестиций предприятия позволяет сформировать пятифакторную модель рентабельности, содержащую все показатели интенсификации использования производственных ресурсов.

Показатель рентабельности активов дает комплексную оценку эффективности экономической деятельности в относительном выражении.

Полезно провести всеобъемлющую оценку в абсолютном выражении. Абсолютные значения прибыли отражают влияние как интенсивных, так и экстенсивных факторов экономической деятельности и поэтому не могут дать оценку эффективности в чистом виде.

Следующая методология комплексной оценки эффективности дает ее характеристики в абсолютном выражении. Система расчетов выполняется в следующем порядке:

определяется динамика качественных показателей использования ресурсов: Рассчитываются темпы роста производительности труда, производительности материалов, оборачиваемости оборотных средств;
определяется отношением прироста ресурсов на один процент к приросту выпуска путем деления темпов прироста соответствующих ресурсов на темпы прироста выпуска;
интегральная оценка доли влияния интенсивности на рост объемов производства, количественных и качественных факторов осуществляется методом цепного замещения;
влияние количественного фактора определяется делением темпов роста на результирующий показатель и умножением на 100%; для определения влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100%;
определяется относительная экономия ресурсов;
Существует комплексная оценка эффективности экономической деятельности, основанная на анализе динамики показателя суммарной производительности ресурсов, который сначала определяет суммарную стоимость всех ресурсов как сумму материальных затрат, оплаты труда и амортизации, а затем рассчитывает темпы изменения этих затрат.

Данная методология позволяет определить кумулятивный эффект, достигаемый за счет более эффективного использования производственных и финансовых ресурсов, а также оценить влияние на него отдельных факторов.

Прибыль в абсолютном выражении не обладает свойством кумулятивного эффекта, она поглощает такие факторы, как себестоимость производства, дополнительный объем продукции, ее качество и ассортимент и т.д., но не отражает результатов использования ресурсов, т.е. авансов капитала, которые проявляются только в норме прибыли.

Для получения достаточно полной картины эффективности компании используется система показателей для оценки по данным бухгалтерского учета, которая базируется на анализе финансовых показателей и позволяет оценить текущее финансовое положение компании. Методология состоит из следующих этапов:

Общая оценка финансового положения Общества на основе сравнительного аналитического баланса;
Оценка эффективности использования внешних средств путем расчета эффекта финансового рычага;
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям;
Расчет и анализ финансовых коэффициентов;
Анализ финансовых результатов;
Выводы и предложения.

С учетом этого подхода, по мнению В.В. Ковалева, показателями, отражающими эффективность работы организации, являются рентабельность и деловая активность, определяемая оборотом.

В процессе комплексного анализа важно выявить взаимосвязь и взаимозависимость коэффициентов рентабельности с другими коэффициентами, характеризующими различные стороны деятельности предприятия, такими как: коэффициент собственного капитала, коэффициенты ликвидности, в частности, текущей ликвидности, финансового рычага, а также определить соотношение между рискованной и прибыльной деятельностью предприятия.

В.В. Ковалев, говоря о рентабельности, подчеркивает, что существует много показателей рентабельности, и нет единого показателя рентабельности. Однако основным показателем рентабельности как показателя эффективности деятельности предприятия является рентабельность собственного капитала.

Вертикальный и горизонтальный анализ

Традиционно авторы методов комплексной оценки эффективности предлагают в качестве первого и второго этапов анализа горизонтальный и вертикальный анализ баланса (Форма 1) и отчета о прибылях и убытках; последний для удобства может быть представлен в агрегированном виде, т.е. с распределением агрегированных статей. Целью горизонтального анализа является оценка динамики стоимости имущества, капитала и обязательств с течением времени. Горизонтальный анализ состоит в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами их роста/уменьшения. В частности, при проведении горизонтального анализа балансового отчета данные баланса для справочной базы берутся за 100%, а затем формируются динамические ряды статей и сечений баланса в процентах от итога.

Вертикальный анализ необходим для определения изменений в структуре активов и пассивов предприятия. В результате изучения полученных данных получена общая картина финансового состояния исследуемого объекта. Например, при комплексном анализе эффективности в качестве структурного анализа выступает анализ структуры капитала: например, при изучении рентабельности изменения собственного капитала в направлении увеличения заемного капитала снижается доля собственного капитала, что проявляется в росте рентабельности.

Также при оценке экономической деятельности широко используется балансовый подход (балансовые связи), который позволяет показать согласованность взаимозависимых показателей на основе установления индивидуальных балансов. Например, баланс трудовых ресурсов, характеризующий потребности предприятия в рабочей силе и источники ее покрытия, баланс времени работы оборудования, позволяющий сравнивать планируемое время работы оборудования с фактическим временем его использования и т.д.

При изучении деятельности предприятия составляются также балансы материальных ресурсов, которые отражают потребности предприятия в определенных видах материалов и источниках их поставки, баланс производственных мощностей, баланс доходов и расходов предприятия и др. Подготовка балансовых отчетов позволяет выявить неиспользованные производственные запасы.

Балансовый метод также используется для проверки расчетов других методов. Поэтому, если вы определяете влияние отдельных факторов на тот или иной показатель с помощью равновесной связи, проверьте точность выполненных расчетов. Например, алгебраическая сумма отклонений производительности труда от плана, вызванных индивидуальными факторами (внедрение нового оборудования, улучшение организации труда, повышение квалификации и т.д.), должна быть равна общему отклонению фактической производительности труда от плана.

Другим методом оценки результативности является коэффициентный метод, который предполагает расчет определенных количественных показателей, позволяющих сделать выводы о качественных изменениях в деятельности организации.

Существуют различные классификации набора аналитических коэффициентов, которые позволяют создать достаточно детальную характеристику финансово-хозяйственной деятельности организации. Финансовые коэффициенты, которые используются для оценки эффективности деятельности организации, являются относительными показателями, определяемыми данными бухгалтерского учета, финансовой отчетности. Значения коэффициентов зависят от отраслевой специфики предприятия, а также от общеэкономической ситуации и других факторов. Основные преимущества использования коэффициентов заключаются в следующем:

Коэффициенты дают информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;
Коэффициенты характеризуются скоростью их определения (расчета);
Коэффициенты позволяют выявить тенденции в финансовом положении организации и дают возможность сравнить его с финансовым положением других подобных организаций;
Коэффициенты устраняют искажающий эффект инфляции.

Общая оценка динамики основных экономических показателей носит предварительный характер и дает возможность, не раскрывая внутреннего содержания сводных показателей, охарактеризовать основные особенности работы компании в целом. Для анализа можно использовать более сотни различных финансовых показателей.

Выбор коэффициентов определяется целями анализа. Таким образом, финансовые результаты деятельности компании выражаются в изменении величины собственного капитала за отчетный период. Способность компании обеспечить устойчивый рост своего капитала может быть оценена с помощью системы финансовых показателей эффективности.

Финансовые показатели деятельности характеризуют абсолютную эффективность экономической деятельности предприятия. Наиболее важными из них являются показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики являются основой экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Доля доходов учредителей и собственников, сумма дивидендов и прочих доходов определяется прибылью. За счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Показатели финансового результата (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия во всех сферах его деятельности: производстве, сбыте, закупках, финансах и инвестициях. Они являются основой для экономического развития компании и укрепления ее финансовых связей со всеми участниками торгового бизнеса.

Для оценки уровня эффективности работы предприятия чаще всего используются относительные показатели — показатели рентабельности.

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

Здесь темы рефератов по менеджменту

Читайте дополнительные лекции: