Оглавление:
Адаптивные ожидания
- Ожидание адаптации Ожидания моделирования часто являются наиболее ответственными и сложными Благородный труд в прикладной экономике. Это особенно верно для макроэкономики. Где ки, инвестиции, сбережения и спрос на активы оказались чувствительными Ожидание на будущее. Введение в Macroecono учебник Майк анализирует базовую модель (модель IS-LM) для определения дохода.
- Посмотрите хотя бы строго, дается ли общий объем инвестиций Функция снижения процентной ставки. В результате остаются следующие проблемы: Исследование влияния увеличения государственных расходов на валовой Производство в предположении, что суммарные инвестиции будут реагировать Только процентная ставка.
Однако последнее не соответствует действительности. Людмила Фирмаль
Государственный про Стимулировать политику, это повлияет на бизнес ожидания Незаменимые изменения по отношению к общему состоянию будущей экономики Относительно уровня рентабельности, определенного независимым планом Что происходит с процентными ставками?
Так, например, если в этой стране существует значительная безработица, Действия правительства можно считать положительными, это стимул И инвестиции. С другой стороны, если экономика близка к государству Полная занятость, тогда можно рассматривать ту же государственную политику.
Это приводит к росту инфляции, что вызывает снижение доверия Снижение инвестиционной активности с тыловыми бизнесменами. Это все Дж. Создает сложную проблему, признанную М. Кейнсом. перевод Прочтите главу «Общая теория» об инвестициях. Конечно J. М. Кейнс Мы потратили много времени, рассматривая предельную эффективность капитала.
Инвестиции, отношения между инвестициями и процентными ставками, но он также подчеркнул, Инвестиции зависят от ожиданий То, что он рассматривал кривую IS (или то, что мы в настоящее время понимаем) Очень проворный К сожалению, в настоящее время нет удовлетворительного пути. Замените это на 1 уравнение / Kt- / C m Как динамическое соотношение, определяющее значение кг Мера ожидания для решения макроэкономических проблем.
В результате Макроэкономическая модель не может получить достаточно точный профессионал Гностический. Это затрудняет управление экономикой. В качестве решения для смягчения проблем, описанных в некоторых моделях Используется косвенный метод, известный как «адаптивный процесс ожидания». Этот процесс состоит из простых шагов для корректировки ожиданий, когда:
В каждом периоде фактическое значение переменной сравнивается с этим значением Ожидаемая стоимость. Если фактическое значение велико, То, что ожидается в следующем периоде, будет скорректировано выше niya, если меньше, лицом вниз. Предположение о размере Корректировка пропорциональна разнице между фактическим значением и ожидаемым значением. Вид переменных.
Таким образом, если переменная x рассматривается и x * является ее значением, Ожидается в период t * / +! — * f = M * / -xf) (0 <\ <1). (10.26) Это уравнение можно переписать так: *? +! = A *, + (1-A) x? (0 <X <1). (10,27) Выражение (10.27) служит оператором, где ожидается значение переменной Рассчитанный в следующем периоде формируется как средневзвешенное значение Фактические и ожидаемые значения за текущий период.
Более высокое значение X, ожидаемое значение быстрее адаптируется к предыдущему фактическому значению. Значение переменной. Сходство между моделью адаптивного ожидания и частично скорректированной моделью очевидно. Тем не менее, вы должны знать о двух различиях между ними.
- Во-первых, процесс адаптации Ожидания направлены на будущее, а частичный процесс Дистилляция в основном основана на инерции и прошлых результатах Рей. Во-вторых, вывод выражений, содержащих только наблюдаемые Значения переменных в модели более гибкие, чем в частичной модели Настройка. Например, предположим, что зависимая переменная yt связана с ожидаемым значением.
Значение объясняющей переменной года x / + 1: l = a + Px; + 1 + и. (10.28) В уравнении (10.28) y представлен x * + 1. Это не заметно, Он должен быть заменен некоторой формой наблюдаемой переменной. То есть фактическое текущее значение и / или прошлое значение переменной х.
Это может быть прошлое значение переменной y. Людмила Фирмаль
Процесс ожидания адаптации Вы не можете сделать это непосредственно в уравнении, описанном в уравнении (10.26). xet + {Потому что это частично зависит от наблюдаемых переменных, Однако это не наблюдалось частично (xf). Тем не менее, если (10.27) относится к периоду g, Удовлетворены периодом t-1: xf = Xjcr_1-f (l- ^) jcf_1. (10.29)
Вы можете увидеть значение xet уравнения (10.27), но оно будет отображено вместо х х <,: xf + l = Xxt + X (l-X) xt {+ (1-X) 2xf-i- (10.30) В формуле (10.29) вы можете выбрать и использовать последний предыдущий период Результат исключения x * и ^ за счет введения JC% _2. Повторите это про Получить zeduru бесконечное количество раз: xf + 1 = Mx / + (l-X) jc /. 1+ (l-X) 2jc / -2 -] — <10-31)
В результате ожидается модель адаптационного ожидания Значение переменной является средневзвешенным значением прошлых значений. Геометрически убывающий вес. Подставляя выражение в (10.28) и заменяя (1-X) на S, Я ем yt = a + REDds; + 6JC / 1 + 52X, _2 + …] + un (10.32) Вы можете видеть, что значение у определяется текущим значением и прошлым значением х сопровождается задержкой по распределению Койка.
Параметры уравнения Может быть оценен с использованием нелинейного метода оценки, описанного в Раздел 10.2. (Двухступенчатое преобразование упрощает математические уравнения Очевидно, но это уже не может быть применено в качестве регрессионной модели по причине Описано в этом разделе. )
Пример: модель гиперинфляции Кагана Возможно, впервые в исследовании была применена модель адаптивного ожидания. Исследование, проведенное Ф. Кейганом, связь с реальным спросом Ожидаемые изменения в остатках денежных средств и уровнях цен (Cagan, 1956).
Среди факторов, определяющих остаток денежных средств, спрос, стоимость Депозитарий вызван существенным износом денежных средств. Предполагая, что этот фактор находится в центре высокой инфляции, Ф. Кейган исследовал эту взаимосвязь в течение семи периодов гиперинфляции. Наше местоположение с 1921 по 1956 год с использованием модели:
log (M / P), = -c ^ u-y + и „(10.33) Здесь M — индикатор изменения количества распределенных денег. Индекс цен P; log (R / M) -Логарифм спроса на фактический остаток денежных средств. E- ожидается Уровень инфляции; a и y — неизвестные параметры. Переменная E Невидимый, Ф. Cagan дополнил модель формулой для адаптации Дания: g £, +1 = P (C, — £), (10,34)
Определите ожидаемое изменение уровня инфляции AE ^ за период t. Часть разницы в фактическом текущем уровне инфляции C Используя формулу (10.34), значение £ Ж можно выразить как: Текущие и прошлые значения C, а также как выглядит уравнение (10.26) Формируется в (10.31): Et + l = PC, + (1-p) £, = p [C, + (1-p) Cm + (1-p) 2C, _2 + …]. (10.35)
Подстановка этого уравнения в (10.33) дает следующую регрессию Модель: log (M / P), = -oo [C, + (1-?) <:, , + (1-P)> C ^ + …] — y + «r (10,36) (Хотя уравнение, оцененное Ф. Кейганом, кажется немного другим Принцип тот же, что показан здесь. Разница в том, что это было Построен для непрерывных по времени переменных, но не для дискретных переменных следующим образом:
В этом случае. ) Ф. Кейган оценивал зависимости индивидуально для каждого рассматриваемого. Это семь случаев гиперинфляции, и все эти случаи суммированы Используйте метод оценки нелинейной регрессии, описанный в разделе 10.2. мы Обновлено только здесь: log (M / P) t = -4fi% Em + константа; (10,37) g £ x = 0,20 (т, -C,). (10.38) (Доверительный интервал был дан только для отдельных зависимостей.
Для одновременных уравнений доверительный интервал также Стандартная ошибка ) Полученные результаты означают следующее: 1) Повторно требовать Общий остаток денежных средств уменьшился пропорционально росту на 4,68 Учитывая уровень инфляции. 2) Текущий прогноз корректируется ежемесячно.
Разница между фактическим уровнем и ожидаемым уровнем составляет всего один месяц Инфляция. Например, ожидаемый месячный уровень инфляции Вена 10 процентных пунктов, фактическая потребность в денежном балансе Доля 0,468, или 47%, ниже стабильной цены1.
Смотрите также:
| Распределение Койка | Гипотеза Фридмена о постоянном доходе |
| Частичная корректировка | Рациональные ожидания |
Если вам потребуется помощь по эконометрике вы всегда можете написать мне в whatsapp.
