Интегрирующие функции менеджмента - Характер и роль финансовых ресурсов в производственной и экономической деятельности

Оглавление:

Современные условия характеризуются усилением роли финансов в функции предприятий в экономической системе.

В экономической литературе и практике широко используется термин «финансовые ресурсы», который имеет различные значения — от суммы денежных средств на банковских счетах и других счетах до других показателей баланса предприятия.

Финансовые ресурсы формируются в процессе производства материальных ценностей, т.е. когда создаются новые ценности и ВВП и национальный доход. Этот процесс формирования финансовых ресурсов характеризуется движением товаров и денег.

Изучение сущности финансовых ресурсов компании, показало, что существует множество определений этого понятия.

Существующие представления о природе финансовых средств не соответствуют истинному содержанию этой категории. Примечательно, что при упоминании финансовых ресурсов, они обычно означают денежные ресурсы или их средства. Однако финансовые ресурсы — это гораздо более глубокая концепция.

Тем не менее, некоторые экономисты придерживаются этой точки зрения. Таким образом, И.Т. Балабанов считает, что «финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования являются денежные средства, находящиеся в его распоряжении». О.Н. Лихачева, в свою очередь, согласна с тем, что финансовые ресурсы — это «часть денег, формируемая в процессе формирования и распределения общего общественного продукта и направляемая на формирование и использование денежных ресурсов». Ни то, ни другое определение не может считаться правильным. Чтобы убедиться в этом, достаточно понять, что представляют собой деньги в современной экономике.

Финансовые ресурсы как таковые отличаются от денег тем, что являются предметом распределительных отношений, и поэтому отождествить финансовые ресурсы с деньгами невозможно. Фирма держит определенную сумму денег ради выполняемых ею функций (речь идет о функциях средства обращения и платежного средства). Другими словами, для фирм деньги, которые они держат, являются в первую очередь инструментом ликвидности. Такой ограниченный подход к пониманию природы финансовых ресурсов как минимум несовместим с существующими представлениями о процессах их формирования, распределения и использования. Современная теория и финансовая практика предлагают нечто большее, чем решение проблем обеспечения ликвидности и платежеспособности предприятия.

Сама фраза «средства — это деньги», как бы она ни была добавлена или квалифицирована, ничего не разъясняет. Нет смысла говорить о том, что рынок — это место, где совершаются покупки. То, что существует тесная взаимосвязь между финансовыми ресурсами и деньгами, бесспорно, но, как будет показано, она несколько отличается от того, что сейчас часто подразумевается.

Другая формулировка рассматриваемой концепции несколько более распространена среди отечественных ученых-экономистов, а именно, что финансовые ресурсы предприятия — это совокупность собственных денежных поступлений и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих расходов и затрат, связанных с развитием производства. Хотя такой подход, безусловно, можно считать более основательным, он также не лишен определенных недостатков. Более того, точка зрения, с которой рассматривается сущность финансовых ресурсов, в принципе является спорной. Соответственно, существует как отсутствие полного понимания формы, так и необходимость корректировки ее содержания.

Следует отметить, что финансовые ресурсы, как правило, сторонники вышеуказанных позиций прямо или косвенно интерпретируют гораздо шире, чем просто запас наличности. Так, Н.В. Колчина прямо указывает на то, что «финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности и находятся в постоянном движении, находясь в денежной форме только в виде остатков денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия». Е.В. Кузнецова в своей работе утверждает, что «чистый остаток отражает реальный объем финансовых ресурсов, имеющихся в распоряжении предприятия…». По словам В.Г. Белолипецкого, «капитал является частью финансовых ресурсов, которые предприятие включает в оборот и приносит доход от этого оборота».

Хотя, как показано, финансовые ресурсы компаний не всегда полностью связаны с деньгами, в большинстве случаев подчеркивается денежный характер, если и не функционирует, то, по крайней мере, его появление на уровне сущности.

Характер и роль финансовых ресурсов в производственной и экономической деятельности

Однако мы хотели бы обратить внимание на ряд обстоятельств, которые противоречат общепринятым представлениям. Речь идет о ситуациях, когда объем финансовых ресурсов, вовлеченных в оборот, увеличивается, но денежные средства в компанию не поступают. Яркий пример этого — приобретение товарно-материальных запасов на условиях отсрочки платежа, что приводит, с одной стороны, к увеличению экономических ресурсов, а с другой — к возникновению задолженности перед поставщиками, подрядчиками. Торговая кредиторская задолженность по праву считается одним из источников финансовых ресурсов. Следует также отметить, что в данном случае, по сути, происходит финансирование производственной деятельности предприятия без движения денежных средств, что не согласуется с заявлением В.Г. Белолипецкого о том, что финансирование — это «процесс трансформации капитала из денежной формы в производственную».

Формирование дополнительного капитала компании при переоценке отдельных активов, а также получение прибыли от положительной величины и курсовых разниц, отражает рост собственных источников финансовых ресурсов, но не в результате притока денежных средств, а в результате увеличения рыночной стоимости отдельных составляющих имущества компании. Однако здесь можно утверждать, что в данном случае существует лишь корректировка на последствия инфляции, т.е. рост объема финансовых ресурсов носит лишь номинальный, а не реальный характер. Именно это и происходит в кризисной экономике. Примечательно, что российские стандарты бухгалтерского учета в основном ориентированы на решение этой задачи. Однако если внимание будет сосредоточено только на этом аспекте, то процессы ценообразования будут отражаться некорректно. Как известно, инфляция — это снижение покупательной способности национальной валюты и сопровождается общим ростом цен. Но в то же время изменение цены того или иного актива может быть связано не только с инфляционными процессами, но и с колебаниями его обменной стоимости по отношению к другим товарам (в широком смысле этого термина). В условиях макроэкономической стабильности это становится гораздо более важным. Э. Хелферт пишет: «Рыночная стоимость, лежащая в основе частных, коммерческих и финансовых операций, определяется силами, которые в значительной степени независимы от их денежной оболочки, хотя они и имеют денежное выражение…». Анализ изменения уровня цен в идеале заключается в разделении изменений уровня цен, вызванных колебаниями рыночной стоимости, от изменений, вызванных исключительно скачками стоимости денег. Тщательно отделить одно от другого на практике очень сложно, но необходимо».

Примечательно, что в последнее время развитые страны стали уделять больше внимания проблеме оценки на основе справедливой рыночной или так называемой справедливой стоимости (стоимости по тарифам). Деловой журнал The Economist пишет: «Кампания за идеи справедливой стоимости началась всерьез в 1997 году, когда бухгалтерские органы США, Австралии, Великобритании, Канады и Новой Зеландии создали рабочую группу для подготовки предложений по международным стандартам бухгалтерского учета по справедливой стоимости….. Она представляется гораздо более полезной для бухгалтерских регуляторов, чем для тех, кто устанавливает историческую стоимость оценки активов и обязательств по справедливой стоимости. Это также возможность для бухгалтерии идти в ногу с изменениями в реальном мире.

Таким образом, не всегда увеличение финансовых ресурсов компании сопровождается притоком средств. Кроме того, такие ситуации не являются исключительными и в большинстве случаев имеют большое значение для функционирования компании.

Кроме того, сокращение объема привлекаемых компанией финансовых ресурсов не связано строго с оттоком средств. Так что, с одной стороны, выполнение этих или других обязательств, например: Погашение кредитов (займов), перечисление процентов, выплата заработной платы, погашение задолженности перед поставщиками, подрядчиками, бюджетом и др. — приводит к сокращению финансовых ресурсов предприятия, что отражается в балансе как сокращение и соответствующих статей их источников, так и по всему балансу, но может осуществляться как в денежной форме, что предпочтительнее, так и в неденежной форме. С другой стороны, расходование средств на приобретение зданий, машин, оборудования, сырья и других активов не уменьшает объем финансовых ресурсов предприятия, а лишь преобразует их денежную форму в товарную. Совершенно очевидно, что предприятие теряет свои финансовые ресурсы, когда получает убытки. Однако причиной этого является не отток средств как таковой, а ошибки в управленческих решениях, неэффективное использование финансовых ресурсов.

Из вышеизложенного следует вывод, что потоки платежей, т.е. притоки и оттоки, являются не сущностью и даже не причиной, а скорее наиболее распространенным следствием более глубоких процессов, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

На мой взгляд, суть финансовых ресурсов можно наиболее полно определить как денежные доходы и поступления, доступные хозяйствующему субъекту и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, реализации затрат на расширенное воспроизводство и экономическое стимулирование.

Напротив, положение системы корпоративных финансовых ресурсов объясняется их первостепенной ролью в создании новой стоимости (СОП), которая затем «подпитывает» все остальные финансовые сектора и тем самым служит основой для последующих распределительных отношений и даже существования государства как организующего и упорядочивающего учреждения.

Следует отметить исключительную важность рассматриваемого звена — финансовых отношений предприятий, поскольку в этом, базовом звене производственно-экономического комплекса страны создается национальный доход, который затем распределяется по другим звеньям финансовой системы. Таким образом, становится ясно, что экономическая мощь государства во многом зависит от эффективности функционирования финансов предприятия.

Роль финансовых ресурсов в производственно-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов также может быть определена путем рассмотрения объектов финансовых ресурсов. Объектами финансовых средств являются финансовые отношения. В результате этих финансовых отношений создаются денежные трастовые фонды.

В процессе своей производственной и торговой деятельности компании вступают в различные финансовые отношения.

Формирование и использование финансовых ресурсов

В условиях рыночной экономики предприятие самостоятельно определяет рациональные варианты всех составляющих производственной и финансовой деятельности на основе баланса интересов производителей и потребителей продукции. Экономической оценкой эффективности варианта мероприятий в этом случае является прибыль предприятия, которая остается за ним. Поэтому основной задачей в условиях рынка является повышение эффективности функционирования предприятия путем оптимизации использования его ресурсов, в том числе кредитных, а также создание перспективной производственной программы и планов предприятия по повышению эффективности его функционирования.

Каждый из элементов финансовых ресурсов можно рассматривать с точки зрения процесса воспроизводства. Процесс воспроизводства является ничем иным, как постоянным увеличением, повышением ценности имеющихся ресурсов. Особенности функционирования финансовых ресурсов и особенности управленческой работы предполагают условное разделение процесса воспроизводства на два этапа: 1) формирование и 2) использование финансовых ресурсов. Задача финансового менеджера — добиться увеличения стоимости на каждом этапе.

Формирование и использование финансовых ресурсов — это два взаимосвязанных процесса, которые характеризуют и раскрывают суть движения финансовых ресурсов. Под формированием понимается процесс формирования и мобилизации финансовых ресурсов на предприятии. Здесь определяются источники средств, формы их получения и пропорции их сочетания. Формирование определяет и предопределяет характеристики дальнейшего движения ресурсов в форме использования.

Использование ресурсов — это процесс их использования для осуществления деятельности предприятия. Это включает потребление, расходование и временную децентрализацию ранее полученных ресурсов. Использование связано с выполнением запланированных планов и знаменует переход на другой качественный уровень системы. Процессы формирования и использования взаимосвязаны и дополняют друг друга, и каждый из них влияет на состояние системы.

Поэтому процесс воспроизводства финансовых ресурсов мы рассматриваем как состоящий из двух этапов — формирования и использования. Рассмотрим каждый этап поочерёдно с точки зрения рационального управления.

На этапе становления решаются вопросы о структуре ресурсов и соответствующей оплате за них.

Общепринятыми источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются:

Внутренние и параллельные фонды;
Мобилизация ресурсов на финансовом рынке;
Притоки средств из финансово-банковской системы путем перераспределения.

Источники их образования и использования по назначению. Включение валовой прибыли в собственные источники значительно сокращает объем финансовых ресурсов предприятия, предназначенных для выполнения его финансовых обязательств, которые состоят из платежей в бюджет (НДС, акцизы, налог на прибыль, налог на имущество, ставки на воду, налог на имущество) и отчислений во внебюджетные фонды.

Формирование финансовых ресурсов предприятия осуществляется за счет собственных и равных средств, привлечения средств на финансовый рынок и поступления средств из финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

По сравнению с долговым капиталом собственный капитал характеризуется следующими положительными характеристиками:

Простота привлечения, так как решения, связанные с увеличением собственного капитала (особенно за счет внутренних источников его формирования), принимаются собственниками и руководителями предприятия, без необходимости получения согласия других хозяйствующих субъектов;
Большая способность генерировать прибыль во всех сферах деятельности, так как не требует выплаты процентов по кредитам во всех их формах;
Обеспечение финансовой устойчивости развития компании, ее платежеспособности в долгосрочной перспективе и, соответственно, снижение риска банкротства.

Однако у него есть следующие недостатки:

ограниченная привлекательность и, как следствие, ограниченные возможности значительного расширения операционной и инвестиционной деятельности компании в периоды благоприятной рыночной конъюнктуры и на определенных этапах ее жизненного цикла.
высокая стоимость по сравнению с альтернативными источниками левереджа.
неиспользованная возможность повысить рентабельность собственного капитала за счет использования заемных средств, поскольку без такого использования невозможно обеспечить превышение коэффициента финансовой рентабельности деятельности компании над экономическим.

Таким образом, предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (его коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития (поскольку не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в благоприятных рыночных условиях) и не использует финансовые возможности роста прибыли на вложенный капитал.

Движение средств и его функции

Процесс движения финансовых ресурсов тесно связан с финансовой функцией, которая представляет собой набор необходимых процессов, циклов и единиц. Это:

способствует получению доходов на всех этапах посредством финансового анализа;
Корректирует расходы, анализируя потребности в закупках и утверждая все расходы (включая капитальные расходы) в рамках всей организации;
контролирует имеющиеся финансовые ресурсы и обязательства;
Контролирует денежные поступления и выплаты, включая уплату налогов;
ищет лучшие источники и условия финансирования;
Облегчает обмен;
Выполняет финансовый анализ проектов на всех этапах;
Выполняет работу по бюджетированию, планированию и прогнозированию как для компании, так и для ее подразделений;
фиксирует и записывает в журнал каждую сделку, которую совершает компания;
облегчает распределение прибыли среди сотрудников и акционеров.

Основной задачей финансовой функции является оптимизация использования ресурсов компанией.

Хорошо управляемая финансовая функция необходима для успешной работы в высококонкурентной бизнес-среде и позволяет компании достигать ощутимых материальных результатов. Хорошо организованная финансовая функция сводит к минимуму возможность злоупотреблений и мошенничества на рабочем месте. Потенциальные выгоды могут значительно перевесить затраты на реорганизацию. В результате проекта технической помощи по улучшению финансовой функции восьми российских компаний они получили от 200 000 до 5 000 000 долларов США.

Финансовая функция компании должна быть реорганизована вокруг основных финансовых процессов. Процесс — это последовательность задач или процедур, которые вместе позволяют завершить транзакцию.

Создание организационной структуры именно вокруг процессов необходимо потому, что:

Процессы, а не функции, должны определять или определять характер работы организации;
Процессы, которые в совокупности позволяют завершить операции;
Со временем процессы улучшаются, но не меняются так быстро, как другие организационные ресурсы;
основные процессы организации происходят после ухода отдельного руководителя или сотрудника;
Руководству и сотрудникам часто мешают неоптимальные процессы.

В конечном счете, финансовый процесс, а не функция, должен связывать соответствующие задачи для производства продукта или предоставления услуги клиенту, поставщику, финансовому учреждению или руководству.

При создании/реорганизации финансовых служб должны быть налажены все необходимые финансовые процессы. Процессы являются ключом к созданию эффективной финансовой структуры. Потоки информации в процессе должны быть как можно более простыми. Данные должны поступать к людям, которые действительно нуждаются в информации. При правильной настройке процесса будут минимальные реальные затраты, отсутствие дублирования усилий и конфликтов в перекрывающихся областях влияния.

Процесс движения финансовых ресурсов состоит из последовательности этапов (процедур): нормирование, планирование, учет, контроль, анализ, регулирование.

Первая стадия процесса движения — нормирование. Очевидно, что перед управлением объектом — финансовыми ресурсами необходимо знать его количественные характеристики, свойства и особенности функционирования. Существует возможность научно обоснованного установления нормативов потребления финансовых ресурсов, приемлемых норм дохода и времени функционирования. Это нормирование как основа экономически обоснованного распределения затрат, имеющихся в распоряжении субъекта управления, которое предшествует процессу производства. Процесс нормирования должен учитывать специфику функционирования и ожидаемые изменения в производственной системе. Таким образом, нормирование, с одной стороны, основывается на том, что действительно достигнуто, а с другой — учитывает изменения в развитии системы. Невозможно строить реалистичные планы, не имея нормативной базы.

Планирование — второй этап процесса, включающий разработку финансовых планов: перспективных (от одного до трех лет), текущих (на год), оперативных (на месяц, на квартал). На этом этапе происходит процесс трансформации имеющейся информации и составляется программа состояния и развития ресурса на предстоящий период. Финансовый план учитывает специфику ожидаемой производственно-хозяйственной деятельности предприятия и обеспечивает синхронизацию движения финансовых ресурсов по планируемой производственной программе. Планирование затрагивает все аспекты производственно-хозяйственной деятельности предприятия через выбор объектов финансирования и способствует рациональному использованию всех видов его ресурсов.

Бухгалтерский учет — это третий этап процесса движения для учета (регистрации) государств и этапы движения финансовых ресурсов при осуществлении производственно-хозяйственной деятельности. Данные бухгалтерского учета учитываются в операционной, бухгалтерской и статистической отчетности и характеризуют полученную систему финансовых ресурсов, стоимостную оценку проведенной хозяйственной деятельности и ее результатов. Данные бухгалтерского учета вместе со справочными и нормативными данными формируют основу для определения состояния системы финансовых ресурсов по отношению к планируемой программе движения к намеченной цели.

Процесс управления состоит из следующих этапов:

Установить стандарты или конкретные количественные целевые показатели, по которым можно оценивать прогресс;
измерение фактических результатов или определение степени отклонения;
установление определенных пределов или принятие решения о том, можно ли считать отклонения значительными/несущественными;
Внести коррективы или определить причину отклонений, исправить отклонения или пересмотреть стандарты.

Рекомендуется, чтобы система финансового контроля включала предварительные, текущие и окончательные проверки.

Анализ — это этап, который следует за бухгалтерским учетом, используя бухгалтерскую информацию в качестве отправной точки. Цель этого этапа заключается в выявлении расхождений, которые могли иметь место при осуществлении запланированных мероприятий. Финансовый анализ проводится с использованием методов сравнения, группировки, цепного замещения и коэффициентного анализа. Конкретное направление и характеристики анализа зависят от специфики управленческой деятельности руководителя. Данные, необходимые для анализа, могут быть представлены фактическими, плановыми и нормативными показателями. В ходе анализа выявляются и измеряются отклонения, возникшие в системе, и места их возникновения.

Регулирование является завершающим этапом цикла управления, на котором принимаются и реализуются меры по устранению отклонений, выявленных в ходе анализа. Важно тщательно взвесить все возможные факторы и возможные последствия принятых решений. Место происшествия определяет район корректировки и реализации решения. Незначительные отклонения могут быть исправлены исполнителями, в то время как более значительные отклонения сообщаются на более высокие уровни управления. «…определив месторасположение и ранжирование значений отклонений, можно создатьсистему передачи информации конкретному управленческому персоналу».

Развитие финансовых ресурсов

Процесс движения финансовых ресурсов тесно связан с циклом их воспроизводства. Пересечение стадий процесса движения со стадиями контура (замкнутая последовательность выделенных стадий элементов процесса воспроизводства) процесса воспроизводства формирует абстрактные функции управления финансовыми ресурсами. Такой подход позволяет считать эти функции постоянными по отношению к исполнителям — то есть процесс воспроизводства финансовых ресурсов практически не зависит от исполнителя, поскольку в этом случае управленческие функции остаются неизменными. По отношению к общей сумме финансовых ресурсов функции управления могут быть представлены, например, следующей схемой.

Обратите внимание, что рассмотренные ранее варианты классификации статей позволяют нам рассматривать эти инвариантные управленческие функции с точки зрения каждой из статей, представляющих интерес для классификации. Это может быть, например, управление собственными, заимствованными и нанятыми ресурсами или распределение элементов в зависимости от степени доступности ресурсов и т.д.

Понятно, что такой подход позволяет в полной мере учитывать управленческую деятельность (подсистему управления) в связи со спецификой процесса воспроизведения элементов объекта управления (подсистемы управления), реализуя тем самым системный принцип рассмотрения. Для определения и разграничения возможных функций управления полезно использовать матричную форму представления (1.4).

Этот формат отображения может быть использован для выделения всех возможных комбинаций функции:

В зависимости от фаз процесса воспроизведения элементов в контуре управления назначаются определенные специальные функции (F1.1, F1.2, F1.3, F1.4, F1.5);
Наиболее важные функции специалиста выделяются по одноименной фазе содержательной стороны цикла управления в рамках стадий процесса воспроизведения элементов (контура) (F1.1, F2.1);
Общие предметные функции возлагаются на все этапы процесса воспроизведения элемента (контура) и весь цикл управления (F1.1, F1.2, F1.3, F1.4, F1.5, Ф2.1, Ф2.2, Ф2.3, Ф2.4, Ф2.5;

Например, для элемента «Займенные ресурсы», присвоенного по критерию «Собственность», управленческие функции будут следующими:

Частная специализированная функция представлена управлением формированием заемных ресурсов;
наиболее важную специализированную функцию можно назвать «нормирование задолженности»;
функция общего специалиста — «Управление задолженностью».

Интегрированными базовыми функциями по системе ресурсов в целом будет являться соединение одноименных базовых функций управления по всем контурам — нормирование собственных ресурсов, нормирование заимствованных ресурсов, нормирование привлеченных ресурсов.

Следует также отметить, что такая функциональная декомпозиция может быть применена и к постатейному рассмотрению затрат и прибылей.

В целом частные и общие специализированные функции формируют линейный принцип формирования структуры управления; базовые и интегрированные управленческие функции, основанные на содержательной стороне информации, то есть на информационном нормировании, планировании, учете, анализе и регулировании, формируют основу для формирования функционального принципа структуры управления, дают основания для раскрытия сущности функциональной специализации органов управления.

Такой подход позволяет подойти к распределению функциональных обязанностей руководителей с научной точки зрения и в дальнейшем проектировать организационные структуры управления по их отношению к объекту управления — финансовым ресурсам. Однако необходимость координации специализированных функций в каждом контуре и учет социального фактора в управлении для достижения поставленных целей предполагают также выделение контура координации, объединяющего управление организациями финансовой работы в компании в целом. К функциям здесь должны относиться такие акты управленческой деятельности, как прогнозирование, принятие решений, подготовка общего плана работы, отбор персонала, координация (согласование), контроль исполнения и мотивация (стимулирование).

Изучение теоретических аспектов управления финансовыми ресурсами позволило сформулировать определение этого понятия, которое, по нашему мнению, наилучшим образом отражает суть данной категории. Финансовые ресурсы — это денежные доходы и поступления, имеющиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, реализации затрат на расширенное воспроизводство и экономического стимулирования.

Положение системы корпоративных финансовых ресурсов объясняется их первостепенной ролью в создании новой стоимости, которая затем «подпитывает» все другие финансовые сферы и, таким образом, служит основой для последующих отношений распределения.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления, поэтому в первой главе диссертации этой категории уделяется особое внимание. Таким образом, общепринятыми источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются: собственные и приравненные к ним средства; мобилизация средств на финансовом рынке; поступления средств из финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

Кроме того, мы обнаружили, что процесс перемещения финансовых ресурсов тесно связан с финансовой функцией, которая, в свою очередь, представляет собой набор необходимых процессов, циклов и единиц.

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

Здесь темы рефератов по менеджменту

Читайте дополнительные лекции: