Макроэкономическая модель is-lm (Курсовая работа)

Оглавление:

Предмет: Экономика

Тип работы: Курсовая работа

Дата добавления: 13.03.2019

Данная курсовая работа не является научным трудом, не является готовой курсовой работой!
Данная работа представляет собой готовый результат, структурирования и форматирования собранной информации и её обработки мной, поэтому эта работа предназначена для использования в качестве материала первоисточника для самостоятельной подготовки учебной работы.

У вас нету времени или Вам не удаётся понять эту тему? Напишите мне в whatsapp, согласуем сроки и я вам помогу!

Эта ссылка Вам поможет написать правильно курсовую работу:

Как написать курсовую работу: пример

Собрала для Вас похожие темы, посмотрите, почитайте, возможно они Вам помогут:

Инфляция и инфляционные ожидания	Иностранные инвестиции в Россию: проблемы и противоречия
Цели рыночной экономики	Различные теоретические подходы к анализу категории «прибыль»

ВВЕДЕНИЕ

Экономисты всегда искали модели, которые позволили бы экономике приблизиться к своему идеальному состоянию без кризисов безработицы и инфляции или макроэкономического равновесия.

Основой для экономического роста являются инвестиции, то есть инвестиции в экономику. Но периодически возникают такие негативные явления, как безработица, снижение уровня жизни и инфляция.

Модель IS-LM показывает, какие меры необходимо предпринять в изменяющихся экономических условиях под воздействием различных факторов для поддержания макроэкономического равновесия, что объясняет актуальность изучения этой темы.

Целью курсовой работы является изучение модели IS-LM.

Для достижения этой цели необходимо выполнить следующие задачи:

изучить изучение равновесия на товарном рынке и характеризующей его кривой IS;
изучить изучение равновесия на денежном рынке и характеризующей его кривой LM;
изучить и проанализировать равновесие на товарном и денежном рынках и характеристику кривой IS-LM;
проанализировать анализ стимулирующей фискальной политики в рамках модели IS-LM;
для характеристики и анализа динамики составляющих модели IS-LM в зарубежных странах в докризисный и посткризисный период

Предметом исследования является модель IS-LM.

Объектом исследования является динамика компонентов модели IS-LM в зарубежных странах в докризисный и посткризисный периоды. При проведении исследований и анализа использовались как общенаучные методы познания, такие как индукция, дедукция, анализ и синтез, так и частные методы познания, например, математический, статистический, графический и функциональный анализ.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.

Введение отражает актуальность и необходимость изучения тем курсовой работы, устанавливает цели и задачи для ее достижения, а также описывает предмет, область применения и методы исследования.

В первой главе рассматриваются компоненты кривой IS и кривой LM в открытой экономике, а также равновесие на товарном и денежном рынках и модель IS-LM.

Во второй главе анализируется стимулирующая фискальная политика в модели IS-LM.

В третьей главе анализируется динамика компонентов модели IS-LM в зарубежных странах в докризисный и посткризисный периоды.

В заключение основные выводы приведены в трех главах, описанных выше.

Список использованных источников содержит учебники и научные статьи, которые легли в основу написания курсовой работы.

СОВМЕСТНОЕ РАВНОВЕСИЕ НА ТОВАРНОМ И ДЕНЕЖНОМ РЫНКАХ: МОДЕЛЬ IS-LM

Современные макроэкономические исследования часто используют сочетание классического и кейнсианского подходов. Такой подход позволяет получить более полную картину экономических процессов и наиболее эффективен при разработке конкретных мер экономической политики.

Примером такого подхода является модель макроэкономического равновесия на товарных, денежных и ресурсных рынках. С одной стороны, он синтезирует идеи двух ведущих экономических школ. С другой стороны, он в большей степени отражает реальную экономическую ситуацию, поскольку рынки товаров, денег и ресурсов функционируют в тесном единстве. Наконец, это позволяет оценить результаты и последствия текущей макроэкономической политики.

В макроэкономической литературе различают частичное и общее равновесие. Под первым понимают баланс на едином рынке. Второе понимается как одновременное равновесие на всех рынках, равновесие экономической системы в целом или макроэкономическое равновесие.

Товарный рынок — это рынки потребительских товаров и услуг, а также рынок инвестиционных товаров. На потребительский спрос в основном влияет доход, а на инвестиционный спрос влияет процентная ставка.

Денежный рынок является механизмом продажи краткосрочных кредитных инструментов, таких как казначейские векселя и коммерческие бумаги. Этот рынок следует отличать от рынка облигаций. Относительная цена денег, выраженная в облигациях, является процентной ставкой по облигациям.

Рассмотрим взаимосвязь рынка богатства и денежного рынка — модель IS-LM.

Модель IS-LM представляет собой теоретическую конструкцию, объединяющую реальный и денежный секторы экономики.

Это модель, которая связывает ситуацию на товарном рынке с ситуацией на денежном рынке, используя две кривые IS (I — инвестиции, S — сбережения) и LM (L — спрос на деньги, M — предложение денег). Это позволяет определить значение процентной ставки R и национального выпуска Y, при котором достигается равновесие на этих двух рынках. Эта модель также позволяет оценить влияние взаимодействия на экономику фискальной и монетарной политики.

Модель IS-LM была впервые предложена в 1937 году Дж. Хиксом («Крест Хикса») как интерпретация сущности макроэкономической концепции Дж. Кейнса и, следовательно, является спецификацией модели AD-AS. Он получил широкое распространение после выхода в 1949 году книги А. Хансена «Денежно-кредитная теория и фискальная политика», после чего ее также назвали моделью Хикса-Хансена.

Как упоминалось ранее, кривая IS отражает соотношение процентной ставки i и уровня национального дохода Y , при котором на товарном рынке обеспечивается равновесие. Условием такого равновесия является равенство объемов совокупного спроса и совокупного предложения. Более того, спрос (AD) действует как сумма спроса на потребительские и инвестиционные товары. Зная, что инвестиции являются отрицательной функцией процентной ставки, а потребление (C) является положительной функцией реального дохода, мы можем написать уравнение совокупного спроса следующим образом:

AD = C (Y) + I (i ) ( 1.1)

Что касается предложения (AS), то оно в соответствии с кейнсианской интерпретацией имеет вид:

AS = C (Y) + S (Y ) ( 1,2)

Отсюда следует, что состояние равновесия на товарном рынке может иметь место только при соблюдении следующего равенства:

I (i) = S (Y ) ( 1.3)

Построение кривой IS. Построение линии IS основано на условиях равновесия, на рынке товаров, возникающих из макроэкономической идентичности, в соответствии с которым равновесие достигается, когда оттоки доходов, S, T и поступления I, G равны :

S + T = I + G ( 1,4)

где S — сбережения как функция дохода Y;

Т — налоги как функция, также зависящая от величины дохода;

Я — инвестиции как функция нормальной ставки банковского процента;

Г — государственные расходы как самостоятельная, экзогенная величина для модели

Исходя из того факта, что все оттоки (утечки) из экономики определяются доходами от национального производства, а среди притоков (вливаний) только инвестиции зависят от процентной ставки (с фиксированными государственными расходами), мы представляем идентичность (1.1) в следующая форма:

S (Y) + T (Y) = I (i) + G ( 1,5)

При обозначении всех оттоков e и всех притоков — j мы получаем:

e (Y) = j (e ) ( 1.6)

Сначала в квадрате IV строится график функции полного оттока e (например, точка e1) путем сложения налоговой функции T (Y) и сбережений S (Y) на заданном уровне Y1. На пересечении перпендикуляров от осей e1 и Y1 формируется первая точка функции суммарных оттоков a1. Затем в линии III строится линия, которая характеризует равновесие истоков e (например, точка e1) и притоков j (под углом 45 ° — точка j1).

Затем в квадрате II строится график функции общего притока j путем сложения заданных значений государственных расходов G (их независимость от процентной ставки показана вертикальной линией) с функцией I (i), связанной с Номинальная процентная ставка обратно пропорциональна. Из точки j1 перпендикуляр падает до полной функции притока, а затем от нее — до оси процентной ставки I в точке i1.

Наконец, в квадрате I точка A формируется из результирующего графа IS посредством комбинации проекции точки функции оттока Y1 из квадрата IV и проекции функции притока из точки i1, квадрата II.

При размере дохода размер оттока e1 равен размеру j1 (для равновесия), который соответствует значению Y1, а i1 в квадрате I соответствует точке A.

При значении дохода Y2 размер оттоков и притоков, а также построение точек, соответствующих точке B графика IS, будут следующими:

Y2 => a2 => e2 => j2 => точка B (i2, Y 2)

Соединение точек A и B дает функцию IS как комбинацию координат (i, Y), которые устанавливают равновесие.

Сдвиг кривой IS может происходить в тех случаях, когда изменяются другие факторы, кроме процентной ставки. Эти факторы включают:

уровень уровня потребительских расходов,
уровень уровня государственных закупок,
чистые чистые налоги
изменение изменение объемов инвестиций при существующей процентной ставке (в результате изменения кривой, увеличения инвестиционного спроса Id). Предположим, что в результате преднамеренных действий со стороны государства объем государственных расходов увеличивается (G1 ,> Go). Это приведет к увеличению равновесного объема производства и доходов (Y 1> Yо). При прежней процентной ставке равновесный доход станет больше, чем раньше. Кривая IS0 CD ввернут вправо, в положение IS.

Аналогичный эффект будет наблюдаться при изменении инвестиционных планов предпринимателей (рост оптимизма или пессимизма при любой процентной ставке), что приведет к смещению кривой Id инвестиционного спроса и, следовательно, к смещению линии общих затрат, после чего кривая IS сместится . Теперь давайте обратимся к денежному рынку.

Кривая LM представляет собой набор точек, каждая из которых отражает соотношение реального национального продукта Y и процентной ставки R, при которой достигается равновесие на денежном рынке (спрос на деньги L равен денежной массе M).

Кривая LM имеет положительный наклон, указывая на то, что увеличение денежной массы ведет к увеличению реального национального продукта (в краткосрочной перспективе). Все точки над кривой LM отражают ситуацию, когда предложение денег превышает спрос на них ( M> L). Во всех точках ниже кривой, напротив, спрос на деньги превышает их предложение (M <L ).

Конструкция LM основана на нахождении баланса между отношениями i и Y путем объединения совокупного дохода Y. Транзакционный спрос на деньги как функция общего дохода MDa (Y), MS денежного предложения, спекулятивный спрос на деньги как функция номинальной банковской процентной ставки MDс ( i) и банковская процентная ставка i.

В рамке III изображена функция MS денежной массы. Сумма координат, опущенных в любой точке этой кривой на оси транзакционного спроса MDa и спекулятивного спроса MDc, всегда совпадает, так что условие постоянного предложения денег, равного спросу на деньги, выполняется:

Ms (M / P) = c о nst = MDa + MDc ( 1,8)

Пусть совокупный спрос на деньги характеризует точку E. Опустив перпендикуляр на оси обоих видов спроса на деньги, получим соответствующие точки MDa1 и MDa2.

В квадрате IV функция спекулятивного спроса на деньги (финансовые активы) MDc (i) строится обратно пропорционально нормальной ставке банковского процента. Это показывает, что чем дороже плата за деньги как средство накопления, тем меньше на них востребованы субъекты хозяйствования. Проекция координат точки MDc1 на эту функцию дает точку, из которой можно нарисовать аналогичную проекцию координаты на ось банковского курса и получить точку i1.

Функция спроса на деньги для транзакций MDa (Y) как прямо пропорциональная зависимость между ростом совокупного дохода и ростом спроса на деньги как средства обращения для совершения покупок построена в квадрате II, ось Y. Так же как и транзакция спроса на общий доход, соответствующий этому уровню.

В квадрате I (эффективном) первая точка A будущей линии LM строится в результате проекции точек равновесия банковской ставки i1 из квадрата IV и общего дохода из квадрата II.

Пусть ставка банка снизится до i2. Затем, как часть постоянного предложения денег и спроса на них (точка A), транзакционный спрос снизится до MDa, а спекулятивный спрос увеличится до MDc. Это видно из проекции координат точки F на ось обоих денежных требований. В результате снижения трансакционного спроса объем национального производства снизится до Y1.

Комбинация координат процентной ставки i2 и Y2 дает вторую точку будущей линии LM.

В результате строительства у него есть две точки — A и B, характеризующие комбинацию равновесий между процентной ставкой, общим доходом и общим предложением. Связь точек дает прямо пропорциональную зависимость в виде функции LM.

Кривая LM имеет особую конфигурацию: горизонтальная и вертикальная части. Горизонтальный участок кривой LM отражает тот факт, что процентная ставка не может упасть ниже минимального значения LMmin, а вертикальная часть этой кривой показывает, что никто не будет хранить свои сбережения в жидкой (денежной) форме за пределами максимальной процентной ставки / т, но обратит их в ценные бумаги. Сдвиг кривой LM произойдет, когда изменяется предложение денег или уровень цен.

Модель IS-LM — это модель совместного равновесия на рынке товаров и денег, устанавливаемая посредством соотношения объема национального производства и процентной ставки.

Модель IS-LM дает возможность проиллюстрировать последствия влияния фискального и монетарного рычагов на равновесие на рынке богатства и денежном рынке закрытой экономики. Модель Кейнса Креста и AD-AS не дают такой возможности, поскольку с их помощью можно отразить влияние регуляторной политики только на товарный рынок.

ИНВЕНТИВНАЯ ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА В МОДЕЛИ IS-LM

Модель IS-LM позволяет исследовать процесс взаимодействия товарного и денежного рынков в результате использования фискальных или монетарных инструментов макроэкономического регулирования.

Если меры фискальной политики непосредственно направлены на товарный рынок, то при проведении денежно-кредитной политики денежный рынок является объектом регулирования. В то же время, фискальная политика означает влияние государства на экономическую ситуацию путем изменения объема государственных расходов и налогообложения.

Рассмотрим влияние фискальной политики государства на снижение налогов. Государство собирает налоги с отдельных граждан и предприятий и осуществляет государственные расходы.

Равновесие перемещается из точки A в точку B. Снижение налогов увеличивает доход с Y1 до Y2, а процентная ставка также повышается с r1 до r2.

Таким образом, фискальная политика стимулирования экономики повышает процентную ставку и вытесняет часть инвестиционных расходов.

Предположим, что государство увеличивает государственные расходы на ГД. В этом случае кривая IS смещается вправо на расстояние, равное:

? G * (1 \ (1-MPC )) ( 2,2)

где Дг — увеличение государственных расходов;

(1 \ (1-ПДК)) — множитель государственных расходов.

Результат таков: равновесие перемещается из точки A в точку B, поскольку процентная ставка увеличивается с r1 до r2, а доход увеличивается с Y1 до Y2. Доход увеличивается благодаря эффекту мультфильма на:

? G / (1 — ПДК) (2,3)

Поэтому кривая IS смещается вправо на расстояние, равное этому значению.

Фискальная политика стимулирования экономики повышает процентную ставку и вытесняет часть инвестиционных расходов. Влияние повышения процентных ставок на инвестиции в связи с ростом государственных расходов называется эффектом вытеснения.

Эффект «вытеснения» возникает, когда в результате экспансионистской фискальной политики процентная ставка поднимается до такого уровня, что частные расходы, особенно инвестиции, сокращаются.

В открытой экономике эффект внутреннего вытеснения дополняется эффектом внешнего вытеснения, который называется эффектом чистого экспорта.

Увеличение процентной ставки (R) в стране приводит к увеличению доходности на инвестированный капитал, что способствует притоку иностранного капитала в страну и, следовательно, увеличению спроса на национальную валюту (D). Это увеличивает обменный курс национальной валюты (е) и делает национальные товары относительно более дорогими, а иностранные товары — относительно более дешевыми. В результате экспорт (Ex) уменьшается, а импорт (Im) увеличивается, что в конечном итоге снижает чистый экспорт (Xn), который является частью общих автономных затрат (A). Доход (Y) мультипликативно уменьшается.

Величина эффекта дохода, который определяет эффективность стимулирующей налогово-бюджетной политики, то есть степень влияния последней на экономику, зависит от наклонов кривых IS и LM.

Таким образом, фискальная политика тем эффективнее, чем круче кривая IS и чем полнее кривая LM.

Поскольку наклон кривой IS определяется значением множителя расходов (k _A) и чувствительностью изменений автономных расходов к процентной ставке (b) (чем меньше эти коэффициенты, тем круче кривая IS) и наклон кривой LM чувствительностью спроса на деньги к изменениям дохода (k) и чувствительностью спроса на деньги к изменениям процентных ставок (h) (чем меньше k и больше h, тем кривая LM более плавная).

Эффект вытеснения относительно незначителен, если:

инвестиции инвестиции нечувствительны к увеличению ставки R% на денежном рынке, если коэффициент d (коэффициент чувствительности инвестиций) относительно IS IS1 мал. Даже значительное значение R приведет только к небольшому вытеснению инвестиций только для R1 LM, поэтому увеличение R0 будет значительным (более крутая кривая IS, наклон Y0 Y1 кривой LM имеет второстепенное значение).
спрос спрос на деньги очень чувствителен к повышению ставок R IS LM% и небольшому увеличению R достаточно, чтобы сбалансировать денежный рынок. Поскольку увеличение R незначительно и эффект смещения будет относительно небольшим даже при относительно высоком коэффициенте чувствительности I к динамике Y R (более плоская кривая LM, наклон кривой IS имеет второстепенное значение). Политика фискального стимулирования оказывается наиболее эффективной в отношении IS-LM при объединении относительно крутого IS и относительно плоского LM: эффект вытеснения очень мал, поскольку и повышение процентных ставок очень мало, и Коэффициент d очень маленький. Стимулирующая налогово-бюджетная политика неэффективна, если эффект вытеснения превышает эффект роста производства

Так что фискальная политика эффективна:

значение множителя расходов должно быть небольшим (и для этого необходимо, чтобы предельная склонность к потреблению и предельная склонность к инвестициям были небольшими, а предельная налоговая ставка t и предельная склонность к импорту были большими);
чувствительность чувствительности автономных расходов к изменениям процентных ставок должна быть небольшой, требовалось очень существенное изменение процентной ставки, чтобы изменились автономные расходы;
так как чувствительность спроса на деньги к изменению дохода должна быть небольшой, требовать очень значительного изменения стоимости дохода, чтобы изменить стоимость спроса на деньги
так как чувствительность спроса на деньги к изменениям процентных ставок должна быть большой, даже очень незначительное изменение процентной ставки приводит к значительному изменению спроса на деньги.

Модель IS-LM позволяет оценить влияние макроэкономической политики на совокупный спрос. Для анализа необходимо построить кривую совокупного спроса на его основе.

Предположим, что при уровне цен P ₁товарный и денежный рынки находятся в равновесии в точке E ₁

Кривая IS была построена не только на определенном уровне цен, но и при заданных значениях C, I, G. Кривая LM ₁соответствует условию, когда спрос и предложение реальных денежных остатков равны M / P ₁, Равновесный уровень дохода (выпуска) составляет Y1, а равновесная процентная ставка — r ₁.

Используя модель IS-LM, мы строим кривую совокупного спроса, каждая точка которой отражает взаимосвязь между уровнем цен и доходом (выпуском). В точке E ₁уровень цен P ₁соответствует доходу Y1.

Вы можете рассмотреть все виды ценовых уровней и соответствующие уровни равновесного реального дохода и построить набор точек с координатами (Y _i; P _i). Комбинируя их, мы получаем кривую совокупного спроса AD. У него будет отрицательный наклон, поскольку он отражает обратную связь между уровнем цен и доходом (выпуском). Поскольку кривая AD была получена на основе модели IS-LM, ее наклон будет определяться наклонами кривых IS и LM.

Точка равновесия E ₁в модели IS-LM соответствует точке E ₁на кривой AD ₁. когда правительство, внедрение новых социальных программ, увеличивает затраты, тем ₁кривая сдвигается вправо на IS ₂позиции , показав рост реального равновесного дохода от Y ₁до Y ₂. Новое состояние равновесия достигается в точке E ₂с тем же уровнем цен P ₁и более высокой процентной ставкой r ₂. Н Аналогичным образом можно показать, что на разных уровнях увеличение государственных расходов приводит к смещению точек кривой совокупного спроса вправо. Следовательно, в результате фискальной политики кривая совокупного спроса AD ₁переместится в положение AD ₂. Увеличение государственных закупок и снижение налогов также приводят к аналогичному сдвигу кривой.

Расстояние, на которое кривая совокупного спроса смещается вправо или влево во время фискальной политики, зависит от величины увеличения (уменьшения) дохода в модели IS-LM.

Модель IS-LM показывает, что происходит с уровнем дохода и процентной ставкой при переходе экономики из одного состояния равновесия в другое. Поэтому модель IS-LM позволяет анализировать влияние фискальных и монетарных инструментов на экономику и оценивать их эффективность. Дело в том, что влияние любого из инструментов фискальной и денежно-кредитной политики в конечном итоге может быть сведено к сдвигам кривых IS и LM.

При применении политики налогового стимулирования в рамках модели IS-LM возможен эффект «вытеснения». Это вторичный негативный эффект, возникающий в результате применения мер государственного налогового стимулирования (субсидий, субсидий и других государственных расходов), который заключается в ограничении мультипликативного эффекта государственных расходов влиянием денежного рынка посредством повышения банковской ставки. уменьшить спрос на транзакции.

АНАЛИЗ КОМПОНЕНТОВ МОДЕЛИ IS-LM В ДОКРИЗИСНЫХ И ПОСТКРИЗИСНЫХ ПЕРИОДАХ ИНОСТРАННЫХ СТРАН

Модель IS-LM — это модель взаимного равновесия на рынках товаров и денег, устанавливаемая посредством соотношения объема национального производства и процентной ставки.

Проанализируем динамику составляющей модели IS-LM на примере таких зарубежных стран, как Германия, Франция и Швеция, в докризисный и посткризисный периоды.

Начиная с 2009 года, можно отметить отсутствие роста ВВП в перечисленных выше странах и принятие более низкого значения, чем в предыдущем периоде, то есть в 2008 году. В Германии ВВП сократился на 99,3 млн. Долларов США, или на 4,01%. Во Франции ВВП в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизился на 47,4 млн. Долл. США, или на 2,45%, а в Швеции в 2009 году ВВП сократился на 98,5 млн. Долл. США, или на 3,07%.

Исходя из вышеизложенного, можно сказать, что наибольшее снижение ВВП в 2009 году характерно для Германии. Однако это не помешало Германии получить устойчивые темпы роста ВВП с 2010 года: в 2010 году они составили 5,12% по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом — рост ВВП составил 3,86%.

Темпы роста ВВП Франции и Швеции в 2010 году по сравнению с 2009 годом составили 2,73% и 7,46% соответственно.

2011 год характеризуется более низкими темпами роста ВВП, чем в 2010 году: темпы роста ВВП во Франции составили 3,06%, а в Швеции — темпы роста составили 4,94%.

Исходя из вышесказанного, ясно, что такие зарубежные страны, как Германия, Франция и Швеция, развиваются экономически. До кризиса 2008 года их ВВП увеличился примерно на столько же, как рост ВВП после 2008 года.

Что касается инвестиций в экономику страны, то здесь можно отметить рост инвестиций в экономику этой страны с 2005 по 2008 год. С 2008 года для этой страны характерен спад инвестиций, что негативно сказывается на развитии экономики страны. и подтверждается самыми низкими темпами роста ВВП в стране в последующие периоды, то есть с 2008 по 2011 гг. по сравнению с Германией и Швецией за те же анализируемые периоды. Что касается инвестиций в шведскую экономику, можно отметить их снижение с 2008 по 2009 год. С 2009 года их рост незначительный, всего около 5 126 миллионов долларов США по сравнению с 2008 годом, или около 39%. Но уже в 2011 году можно отметить более интенсивные темпы роста инвестиций в шведскую экономику по сравнению с 2010 годом — около 30 620,8 млн долларов США или около 167,85%. Эта тенденция является положительной для шведской экономики.

После кризиса 2008 года уровень денежных доходов населения Германии и Франции снизился на 7,75% и 7,95% соответственно.

В 2011 году можно отметить небольшое увеличение денежных доходов населения как Германии, так и Франции, но Германия характеризуется более высокими темпами роста, чем Франция: 9,02% против 7,55%.

Рост денежных доходов, как упоминалось выше, является важным моментом в экономическом развитии страны, поскольку с ростом доходов увеличиваются сбережения населения этих стран и, следовательно, в экономику страны поступает больше инвестиций, что стимулирует его к дальнейшему экономическому росту.

ВЫВОД

Кривая IS — это функция сбережения инвестиций, которая является частью модели IS-LM, которая отражает сочетание парных значений национального производства и процентных ставок, при которых устанавливается равновесие на товарном рынке.

Кривая LM — это функция, являющаяся частью модели IS-LM, отражающая множество возможных парных комбинаций национального производства и процентных ставок, при которых устанавливается равновесие на денежном рынке.

Универсальность модели IS-LM позволяет ее дальнейшее использование в качестве основы для моделирования процессов, происходящих в открытой экономике.

Модель IS-LM также имеет ряд допущений, которые уменьшают возможность ее применения для иллюстрации экономических явлений. Предполагается:

равенство номинальной процентной ставки и реальной ставки;
научно научно-технический прогресс не меняет границ производственных возможностей экономики.

При применении политики налогового стимулирования в рамках модели IS-LM возможен эффект «вытеснения». Это вторичный негативный эффект, возникающий в результате применения мер государственного налогового стимулирования (субсидий, субсидий и других государственных расходов), который заключается в ограничении мультипликативного эффекта государственных расходов влиянием денежного рынка путем повышения банковской ставки. уменьшить спрос на транзакции.